Сравнение KRSB vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSB с P/E 3.13 (у KRSB — 7.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VGSB дешевле: 0.19 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. KRSB генерирует прибыль с ROE 37.26%. По этому критерию преимущество однозначно. VGSB удерживает чистую маржу на уровне 6.01%, опережая KRSB (4.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0.92, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 3.13 | |
| P/B | 2.72 | -14.05 | |
| P/S | 0.34 | 0.19 | |
| PEG | 0.34 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | -449.04% | |
| ROA | 19.40% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 6.83% | |
| EPS | $2.99 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $-3.41 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KRSB — 41.8 (нейтральная зона), VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VGSB стабильнее (0.04 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает VGSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.75 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 44.21 | 8.33 | |
| CCI (20) | -123.06 | -124.06 | |
| MFI | 24.24 | 50.82 | |
| Williams %R | -55.79 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -0.24 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.99 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.95% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.19% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 40.68 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | 0.04 | |
| ATR % | 2.63% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.85 | |
| RS Rating | 77.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -15.08 | -21.69 | |
| BB ширина | 5.16 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KRSB растёт быстрее по выручке: +10.81% год к году против +8.66% у VGSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 6.83% | |
| Лет выплат | 17.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSB — марте (+19.03%), для VGSB — августе (+31.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +46.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KRSB или VGSB?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — KRSB или VGSB?
Какая акция лучше по технике — KRSB или VGSB?
Что лучше купить — KRSB или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией