Сравнение KRSB vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

KRSB19

21UPRO

Красноярскэнергосбыт (KRSB) и Юнипро (UPRO) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UPRO крупнее в 6.6× (86,85 млрд ₽ vs 13,16 млрд ₽). По мультипликатору P/E UPRO оценён рынком дешевле: 2.37 против 7.29 у KRSB (разница составляет 67.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует KRSB (37.26% vs 17.60%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UPRO — 29.33%, у KRSB — 4.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как UPRO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KRSB набирает 39 из 100 по техническому скорингу, UPRO — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

KRSBUPRO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UPRO с P/E 2.37 (у KRSB — 7.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) KRSB оценён ниже: 0.34 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UPRO — 0.42, у KRSB — 2.72. UPRO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE KRSB — 37.26%, у UPRO — 17.60%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UPRO удерживает чистую маржу на уровне 29.33%, опережая KRSB (4.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0.92, у UPRO — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRSBUPRO

Показатель	KRSB	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	2.37
P/B	2.72	0.42
P/S	0.34	0.70
PEG	0.34	0.09
EV/EBITDA	4.89	—
Рентабельность
ROE	37.26%	17.60%
ROA	19.40%	16.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	23.27%
Чистая маржа	4.65%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.07
Текущая ликв.	1.46	11.97
Быстрая ликв.	1.44	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	—
Коэфф. выплат	69.14%	20.47%
EPS	$2.99	$0.62
Балансовая стоим.	$8.02	$3.55

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRSB: скоринг 39/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSB — 41.8, UPRO — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, UPRO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), UPRO — ниже (-6.5%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), UPRO — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KRSB — 0.76, UPRO — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KRSBUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	40.77
Stochastic %K	44.21	34.64
CCI (20)	-123.06	-63.15
MFI	24.24	59.00
Williams %R	-55.79	-65.36
MACD гистограмма	-0.06	0.00
Momentum (10)	-0.24	0.01
Тренд
ADX	20.99	23.84
Цена vs EMA 9	-0.95%	-0.54%
Цена vs EMA 20	-1.51%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-1.78%	-3.71%
Цена vs SMA 200	+1.19%	-6.48%
Объём
CMF	0.11	-0.05
Volume Ratio	40.68	46.71
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.94
ATR %	2.63%	2.19%
Sharpe (1г)	0.71	-0.31
RS Rating	77.00	39.00
52w от хая	-15.08	-27.46
BB ширина	5.16	4.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSB — +10.81%, UPRO — +8.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	KRSB	UPRO	Лидер
Выручка	49,20 млрд ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+8.28%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+22.80%
EPS (TTM)	$2.99	$0.62
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	—	—

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, UPRO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, UPRO — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSB — +26.15%, UPRO — +3.28%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, UPRO — 20.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	UPRO
Див. доходность	11.78%	—
Годовые дивиденды	$2.07	$0.32
Коэфф. выплат	69.14%	20.47%
Лет выплат	17.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	3.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в марте (+19.03%), UPRO — в январе (+3.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), UPRO — сентябрь (-3.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Юнипро?

Мультипликатор P/E у Юнипро ниже (2.37 vs 7.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRSB или UPRO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSB — 37.26%, UPRO — 17.60%. Преимущество у KRSB.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Юнипро?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. Юнипро дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Юнипро?

Выручка KRSB за TTM — 49,20 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. UPRO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSB или UPRO?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или UPRO?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, UPRO — 31/100. KRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или UPRO?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу UPRO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией