Сравнение KRSB vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

KRSB26

16TORSP

Сравнение Красноярскэнергосбыт (KRSB) и ТРК привилегированные (TORSP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации KRSB крупнее в 37.3× (13,16 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). По мультипликатору P/E KRSB оценён рынком дешевле: 7.29 против 8.01 у TORSP (разница составляет 9.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует KRSB (37.26% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSB — 4.65%, у TORSP — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности KRSB впереди: 11.78% годовых против 5.65% у TORSP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте KRSB уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRSBTORSP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KRSB с P/E 7.29 (у TORSP — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TORSP: 0.23 vs 0.34 у KRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0.64, у KRSB — 2.72. TORSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORSP — 2.80, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSB — 37.26%, у TORSP — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRSB удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0.92, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBTORSP

Показатель	KRSB	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	8.01
P/B	2.72	0.64
P/S	0.34	0.23
PEG	0.34	—
EV/EBITDA	4.89	2.80
Рентабельность
ROE	37.26%	7.96%
ROA	19.40%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	4.06%
Чистая маржа	4.65%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.48
Текущая ликв.	1.46	0.57
Быстрая ликв.	1.44	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	5.65%
Коэфф. выплат	69.14%	26.25%
EPS	$2.99	$0.08
Балансовая стоим.	$8.02	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 39/100 у KRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRSB составляет 41.8 (нейтральная зона), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, KRSB — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TORSP менее волатилен — бета 0.40 против 0.76 у KRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	57.49
Stochastic %K	44.21	43.80
CCI (20)	-123.06	33.32
MFI	24.24	66.77
Williams %R	-55.79	-56.20
MACD гистограмма	-0.06	0.00
Momentum (10)	-0.24	0.09
Тренд
ADX	20.99	45.55
Цена vs EMA 9	-0.95%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-1.51%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-1.78%	+15.11%
Цена vs SMA 200	+1.19%	+25.33%
Объём
CMF	0.11	-0.11
Volume Ratio	40.68	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.40
ATR %	2.63%	7.04%
Sharpe (1г)	0.71	1.12
RS Rating	77.00	94.00
52w от хая	-15.08	-20.10
BB ширина	5.16	50.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +12.03% г/г vs +10.81%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSB	TORSP
Выручка	49,20 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+12.03%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+1.99%
EPS (TTM)	$2.99	$0.08
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	101647 ₽

Дивиденды

KRSB и TORSP — дивидендные акции. Доходность: KRSB — 11.78%, TORSP — 5.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSB — +26.15%, TORSP — +13.89%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	TORSP
Див. доходность	11.78%	5.65%
Годовые дивиденды	$2.07	$0.02
Коэфф. выплат	69.14%	26.25%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	13.89%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRSB приходится на марте (+19.03%), а TORSP — на марте (+7.12%). Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТРК привилегированные?

По P/E Красноярскэнергосбыт оценена ниже: 7.29 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRSB или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSB — 37.26%, TORSP — 7.96%. Преимущество у KRSB.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSB — 11.78%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТРК привилегированные?

Выручка KRSB за TTM — 49,20 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. KRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSB или TORSP?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, TORSP — 2.93%. KRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или TORSP?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:16 в пользу KRSB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией