Сравнение KRSB vs TORS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KRSB — P/E 7.29 vs 8.01 у TORS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TORS: 0.23 vs 0.34 у KRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TORS — 0.64, у KRSB — 2.72. TORS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORS — 2.80, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSB — 37.26%, у TORS — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRSB удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая TORS (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0.92, у TORS — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRSB | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 8.01 | |
| P/B | 2.72 | 0.64 | |
| P/S | 0.34 | 0.23 | |
| PEG | 0.34 | — | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | 7.96% | |
| ROA | 19.40% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 4.06% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | 3.48% | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 26.25% | |
| EPS | $2.99 | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $0.99 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KRSB составляет 41.8 (нейтральная зона), у TORS — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TORS менее волатилен — бета 0.42 против 0.76 у KRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.75 | 45.75 | |
| Stochastic %K | 44.21 | 17.23 | |
| CCI (20) | -123.06 | -28.19 | |
| MFI | 24.24 | 59.43 | |
| Williams %R | -55.79 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.24 | 0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.99 | 26.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.95% | -7.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | -5.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | -1.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.19% | +6.31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 40.68 | 10.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | 0.42 | |
| ATR % | 2.63% | 8.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.86 | |
| RS Rating | 77.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -15.08 | -34.08 | |
| BB ширина | 5.16 | 49.40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORS: +12.03% г/г vs +10.81%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 11,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 346,63 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | +1.99% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 882,50 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 101,65 млн ₽ |
Дивиденды
KRSB и TORS — дивидендные акции. Доходность: KRSB — 11.78%, TORS — 3.48%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSB — +26.15%, TORS — +28.35%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSB | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | 3.48% | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 26.25% | |
| Лет выплат | 17.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | 28.35% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRSB приходится на марте (+19.03%), а TORS — на январе (+16.85%). Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +40.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТРК?
У кого выше рентабельность — KRSB или TORS?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТРК?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТРК?
У кого выше маржинальность — KRSB или TORS?
Какая акция лучше по технике — KRSB или TORS?
Что лучше купить — KRSB или TORS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией