Сравнение KRSB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TNSE торгуется с P/E 2.60, тогда как KRSB — с P/E 7.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TNSE — 1.26, у KRSB — 2.72. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TNSE — 47.37%, у KRSB — 37.26%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5.93%, опережая KRSB (4.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0.92, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KRSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 2.60 | |
| P/B | 2.72 | 1.26 | |
| P/S | 0.34 | 0.14 | |
| PEG | 0.34 | — | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | 47.37% | |
| ROA | 19.40% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 15.66% | |
| EPS | $2.99 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $2895.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KRSB: скоринг 39/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSB — 41.8, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 0.1%, KRSB — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TNSE — 0.35, KRSB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.75 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 44.21 | 22.14 | |
| CCI (20) | -123.06 | -98.05 | |
| MFI | 24.24 | 39.86 | |
| Williams %R | -55.79 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -0.24 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.99 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.95% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.19% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 40.68 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | 0.35 | |
| ATR % | 2.63% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.92 | |
| RS Rating | 77.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -15.08 | -23.55 | |
| BB ширина | 5.16 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSB — +10.81%, TNSE — +9.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 15.66% | |
| Лет выплат | 17.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в марте (+19.03%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — KRSB или TNSE?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — KRSB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — KRSB или TNSE?
Что лучше купить — KRSB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией