ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение KRSB vs TNSE

Тикер 1
Тикер 2
KRSB14
25TNSE
Красноярскэнергосбыт (KRSB) и ТНС энерго (TNSE) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2,60 против 7,29. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует TNSE (47,37% vs 37,26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TNSE — 5,93%, у KRSB — 4,65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 9,25% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 63/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 25:14 в пользу TNSE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
KRSB
Красноярскэнергосбыт
KRSBRU
₽20,74
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.9
Стоимость
6.5
Качество
8.6
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
TNSE
ТНС энерго
TNSERU
₽3260,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.7
Стоимость
9.2
Качество
8.2
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

KRSBTNSE

Фундаментальный анализ

TNSE торгуется с P/E 2,60, тогда как KRSB — с P/E 7,29. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0,14 против 0,34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TNSE — 1,26, у KRSB — 2,72. EV/EBITDA TNSE — 0,69, у KRSB — 4,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TNSE — 47,37%, у KRSB — 37,26%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5,93%, опережая KRSB (4,65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0,92, у TNSE — 1,39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRSBTNSE
ПоказательKRSBTNSEЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7,292,60
P/B2,721,26
P/S0,340,14
PEG0,32—
EV/EBITDA4,890,69
Рентабельность
ROE37,26%47,37%
ROA19,40%19,84%
Валовая маржа——
Операц. маржа4,84%7,14%
Чистая маржа4,65%5,93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,921,39
Текущая ликв.1,461,13
Быстрая ликв.1,441,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность9,25%—
Коэфф. выплат69,14%15,66%
EPS$2,99$1401,74
Балансовая стоим.$8,02$2895,92

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 63/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KRSB — 54,7, TNSE — 57,1. Обе акции находятся в одной зоне. KRSB и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,8% и +8,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KRSB — 26,6 (выраженный тренд), TNSE — 33,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KRSB — 0,34, TNSE — 0,59. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBTNSE
Общая оценка
63
58
Осцилляторы
61
61
Тренд
44
54
Объём
63
44
Волатильность
60
55
ИндикаторKRSBTNSEЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54,6957,08
Stochastic %K58,6733,49
CCI (20)77,0370,15
MFI62,5663,26
Williams %R-41,33-66,51
MACD гистограмма0,0737,56
Momentum (10)0,68280,00
Тренд
ADX26,6033,54
Цена vs EMA 9+0,41%-0,27%
Цена vs EMA 20+1,10%+3,78%
Цена vs SMA 50+0,81%+8,79%
Цена vs SMA 200-5,75%-1,42%
Объём
CMF-0,02-0,16
Volume Ratio58,41106,82
Волатильность и статистика
Beta0,340,59
ATR %2,88%7,20%
Sharpe (1г)-0,090,60
RS Rating86,0091,00
52w от хая-18,44-29,03
BB ширина6,3226,56

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSB — +14,30%, TNSE — +13,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKRSBTNSEЛидер
Выручка49,20 млрд ₽347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.30%+13.00%
Чистая прибыль2,29 млрд ₽20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-9.90%+82.00%
EPS (TTM)$2,99$1401,74
Операц. Cash Flow2,01 млрд ₽13,17 млрд ₽
Free Cash Flow2,01 млрд ₽9,81 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 9,25% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69,14%, TNSE — 15,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательKRSBTNSEЛидер
Див. доходность9,25%—
Годовые дивиденды$2,07$219,48
Коэфф. выплат69,14%15,66%
Лет выплат173
CAGR дивидендов (5л)26,15%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8,18%), TNSE — в июне (+8,91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-9,87%), TNSE — февраль (-4,97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +21,94% против +20,69%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KRSB
+4,3
-3,2
+6,5
+6,3
+8,2
-9,9
+3,7
+2,2
-2,4
+0,4
+1,0
+3,7
TNSE
+5,7
-5,0
+2,4
+3,1
-1,2
+8,9
+5,7
+6,9
-1,0
-1,7
-3,9
+2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТНС энерго?
Мультипликатор P/E у ТНС энерго ниже (2,60 vs 7,29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — KRSB или TNSE?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSB — 37,26%, TNSE — 47,37%. Преимущество у TNSE.
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТНС энерго?
Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 9,25%. ТНС энерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТНС энерго?
Выручка KRSB за TTM — 49,20 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. TNSE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KRSB или TNSE?
Чистая маржа KRSB — 4,65%, TNSE — 5,93%. TNSE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KRSB или TNSE?
Технический скоринг: KRSB — 63/100, TNSE — 58/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KRSB или TNSE?
Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу TNSE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией