Сравнение KRSB vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KRSB — P/E 7.29 vs 30.55 у TGKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B TGKN — 1.13, у KRSB — 2.72. EV/EBITDA KRSB — 4.89, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRSB (37.26% vs 3.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSB — 4.65%, у TGKN — 1.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4.29 vs 0.92 у KRSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KRSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 30.55 | |
| P/B | 2.72 | 1.13 | |
| P/S | 0.34 | 0.34 | |
| PEG | 0.34 | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | 3.70% | |
| ROA | 19.40% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 8.01% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | — | |
| EPS | $2.99 | — | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $0.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KRSB: скоринг 39/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSB — 41.8, TGKN — 41.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKN — -0.43, KRSB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.75 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 44.21 | 34.33 | |
| CCI (20) | -123.06 | -36.20 | |
| MFI | 24.24 | 41.01 | |
| Williams %R | -55.79 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.24 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.99 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.95% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.19% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 40.68 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | -0.43 | |
| ATR % | 2.63% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.70 | |
| RS Rating | 77.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -15.08 | -37.10 | |
| BB ширина | 5.16 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKN — +14.61%, KRSB — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | -25.02% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KRSB платит 11.78%, TGKN — 8.06%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KRSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в марте (+19.03%), TGKN — в январе (+18.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +48.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — KRSB или TGKN?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — KRSB или TGKN?
Какая акция лучше по технике — KRSB или TGKN?
Что лучше купить — KRSB или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией