Сравнение KRSB vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KRSB — P/E 7,29 vs 30,55 у TGKN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B TGKN — 1,13, у KRSB — 2,72. EV/EBITDA KRSB — 4,89, у TGKN — 6,04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRSB (37,26% vs 3,70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSB — 4,65%, у TGKN — 1,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4,29 vs 0,92 у KRSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KRSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,29 | 30,55 | |
| P/B | 2,72 | 1,13 | |
| P/S | 0,34 | 0,34 | |
| PEG | 0,32 | -8,65 | |
| EV/EBITDA | 4,89 | 6,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,26% | 3,70% | |
| ROA | 19,40% | 0,70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,84% | 8,01% | |
| Чистая маржа | 4,65% | 1,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,92 | 4,29 | |
| Текущая ликв. | 1,46 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 1,44 | 0,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9,25% | — | |
| Коэфф. выплат | 69,14% | — | |
| EPS | $2,99 | — | |
| Балансовая стоим. | $8,02 | $0,00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKN: скоринг 69/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSB — 58,5, TGKN — 61,5. Обе акции находятся в одной зоне. KRSB и TGKN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,9% и +10,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KRSB — 22,6 (слабый тренд), TGKN — 30,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KRSB — 0,35, TGKN — 1,11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,49 | 61,46 | |
| Stochastic %K | 85,25 | 81,42 | |
| CCI (20) | 129,67 | 74,52 | |
| MFI | 63,64 | 80,47 | |
| Williams %R | -14,75 | -18,58 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,62 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,65 | 30,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,62% | +3,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,26% | +8,30% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,89% | +10,11% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,11% | -24,21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,32 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 50,37 | 38,78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,35 | 1,11 | |
| ATR % | 2,93% | 7,21% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | -0,75 | |
| RS Rating | 85,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -17,97 | -50,43 | |
| BB ширина | 7,59 | 51,07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSB — +14,30%, TGKN — +12,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.30% | +12.10% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.90% | -86.50% | |
| EPS (TTM) | $2,99 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 9,25% годовой доходности, TGKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KRSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9,25% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,07 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 69,14% | — | |
| Лет выплат | 17 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26,15% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TGKN показывает лучшую доходность в июле (+25,46%). Для KRSB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — KRSB или TGKN?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — KRSB или TGKN?
Какая акция лучше по технике — KRSB или TGKN?
Что лучше купить — KRSB или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией