Сравнение KRSB vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TGKBP — P/E 2.68 vs 7.29 у KRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TGKBP дешевле: 0.15 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у KRSB — 2.72. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKBP — 1.83, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRSB (37.26% vs 17.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKBP — 5.51%, у KRSB — 4.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2.27 vs 0.92 у KRSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 2.68 | |
| P/B | 2.72 | 0.46 | |
| P/S | 0.34 | 0.15 | |
| PEG | 0.34 | — | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | 17.36% | |
| ROA | 19.40% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | — | |
| EPS | $2.99 | — | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $0.01 | |
Технический анализ
TGKBP набирает 57 из 100 по техническому скорингу, KRSB — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRSB — 41.8 (нейтральная зона), TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 3.4%, KRSB — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKBP стабильнее (-0.11 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает TGKBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.75 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 44.21 | 40.23 | |
| CCI (20) | -123.06 | 66.73 | |
| MFI | 24.24 | 84.95 | |
| Williams %R | -55.79 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.24 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.99 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.95% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.19% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 40.68 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | -0.11 | |
| ATR % | 2.63% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.83 | |
| RS Rating | 77.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -15.08 | -22.37 | |
| BB ширина | 5.16 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKBP растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +10.81% у KRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KRSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSB — марте (+19.03%), для TGKBP — апреле (+15.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — KRSB или TGKBP?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — KRSB или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — KRSB или TGKBP?
Что лучше купить — KRSB или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией