Сравнение KRSB vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKA выглядит привлекательнее: 5.79 против 7.29. Премия к оценке KRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKA оценён ниже: 2.50 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 4.90% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKA — 6.96%, KRSB — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRSB — 0.92, TGKA — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KRSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 5.79 | |
| P/B | 2.72 | 0.29 | |
| P/S | 0.34 | 0.37 | |
| PEG | 0.34 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | 4.90% | |
| ROA | 19.40% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | — | |
| EPS | $2.99 | — | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $0.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKA сильнее: 48/100 против 39/100 у KRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRSB составляет 41.8 (нейтральная зона), у TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. Сила тренда по ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.76 у KRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.75 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 44.21 | 64.00 | |
| CCI (20) | -123.06 | -9.21 | |
| MFI | 24.24 | 59.79 | |
| Williams %R | -55.79 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.24 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.99 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.95% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.19% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 40.68 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | 0.14 | |
| ATR % | 2.63% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.83 | |
| RS Rating | 77.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -15.08 | -25.87 | |
| BB ширина | 5.16 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KRSB: +10.81% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRSB генерирует 2,01 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KRSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KRSB платит дивиденды 17 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KRSB — +26.15%, TGKA — +34.84%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | KRSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRSB приходится на марте (+19.03%), а TGKA — на декабре (+6.47%). Слабые месяцы: для KRSB — июнь (-8.54%), для TGKA — сентябрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — KRSB или TGKA?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — KRSB или TGKA?
Какая акция лучше по технике — KRSB или TGKA?
Что лучше купить — KRSB или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией