Сравнение KRSB vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

KRSB31

11STSBP

Хотя KRSB и STSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Красноярскэнергосбыт специализируется в «Электросети», а СтаврЭнСб привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации KRSB крупнее в 10.7× (13,16 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). STSBP торгуется с P/E 3.00, тогда как KRSB — с P/E 7.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует KRSB (37.26% vs 32.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSB — 4.65%, у STSBP — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности KRSB впереди: 11.78% годовых против 10.19% у STSBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу KRSB: скоринг 39/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте KRSB уверенно лидирует со счётом 31:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRSBSTSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STSBP — P/E 3.00 vs 7.29 у KRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу STSBP: 0.10 vs 0.34 у KRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STSBP — 0.98, у KRSB — 2.72. STSBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STSBP — 2.32, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSB — 37.26%, у STSBP — 32.73%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRSB удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая STSBP (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0.92, у STSBP — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRSBSTSBP

Показатель	KRSB	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	3.00
P/B	2.72	0.98
P/S	0.34	0.10
PEG	0.34	0.11
EV/EBITDA	4.89	2.32
Рентабельность
ROE	37.26%	32.73%
ROA	19.40%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	3.92%
Чистая маржа	4.65%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.92
Текущая ликв.	1.46	1.28
Быстрая ликв.	1.44	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	10.19%
Коэфф. выплат	69.14%	48.48%
EPS	$2.99	$0.97
Балансовая стоим.	$8.02	$2.23

Технический анализ

По техническому скорингу KRSB сильнее: 39/100 против 29/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRSB составляет 41.8 (нейтральная зона), у STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, STSBP на -14.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. STSBP менее волатилен — бета 0.52 против 0.76 у KRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	31.56
Stochastic %K	44.21	16.43
CCI (20)	-123.06	-62.57
MFI	24.24	24.05
Williams %R	-55.79	-83.57
MACD гистограмма	-0.06	-0.02
Momentum (10)	-0.24	-0.06
Тренд
ADX	20.99	35.30
Цена vs EMA 9	-0.95%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-1.51%	-6.55%
Цена vs SMA 50	-1.78%	-14.53%
Цена vs SMA 200	+1.19%	-10.47%
Объём
CMF	0.11	-0.16
Volume Ratio	40.68	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.52
ATR %	2.63%	4.67%
Sharpe (1г)	0.71	0.26
RS Rating	77.00	58.00
52w от хая	-15.08	-34.43
BB ширина	5.16	39.10

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSBP: +10.62% г/г vs +10.81%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSB	STSBP
Выручка	49,20 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+10.62%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+21.27%
EPS (TTM)	$2.99	$0.73
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

KRSB и STSBP — дивидендные акции. Доходность: KRSB — 11.78%, STSBP — 10.19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, STSBP — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSB — +26.15%, STSBP — +74.88%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	STSBP
Див. доходность	11.78%	10.19%
Годовые дивиденды	$2.07	$0.47
Коэфф. выплат	69.14%	48.48%
Лет выплат	17.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	74.88%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRSB приходится на марте (+19.03%), а STSBP — на январе (+15.42%). Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), STSBP — сентябрь (-1.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +54.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или СтаврЭнСб привилегированные?

По P/E СтаврЭнСб привилегированные оценена ниже: 3.00 против 7.29. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRSB или STSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSB — 37.26%, STSBP — 32.73%. Преимущество у KRSB.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и СтаврЭнСб привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSB — 11.78%, STSBP — 10.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или СтаврЭнСб привилегированные?

Выручка KRSB за TTM — 49,20 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. KRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSB или STSBP?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, STSBP — 3.33%. KRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или STSBP?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, STSBP — 29/100. KRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или STSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:11 в пользу KRSB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией