Сравнение KRSB vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

KRSB30

10STSB

Хотя KRSB и STSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Красноярскэнергосбыт специализируется в «Электросети», а СтаврЭнСб — в «Электрогенерация». По капитализации KRSB крупнее в 4.3× (13,16 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3.00 против 7.29 у KRSB (разница составляет 58.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует KRSB (37.26% vs 32.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSB — 4.65%, у STSB — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу KRSB: скоринг 39/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте KRSB уверенно лидирует со счётом 30:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRSBSTSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSB с P/E 3.00 (у KRSB — 7.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0.10 vs 0.34 у KRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STSB — 0.98, у KRSB — 2.72. STSB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STSB — 2.32, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSB — 37.26%, у STSB — 32.73%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRSB удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая STSB (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0.92, у STSB — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRSBSTSB

Показатель	KRSB	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	3.00
P/B	2.72	0.98
P/S	0.34	0.10
PEG	0.34	0.11
EV/EBITDA	4.89	2.32
Рентабельность
ROE	37.26%	32.73%
ROA	19.40%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	3.92%
Чистая маржа	4.65%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.92
Текущая ликв.	1.46	1.28
Быстрая ликв.	1.44	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	—
Коэфф. выплат	69.14%	32.18%
EPS	$2.99	$0.97
Балансовая стоим.	$8.02	$2.23

Технический анализ

По техническому скорингу KRSB сильнее: 39/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRSB составляет 41.8 (нейтральная зона), у STSB — 29.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. STSB менее волатилен — бета 0.54 против 0.76 у KRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	29.60
Stochastic %K	44.21	5.61
CCI (20)	-123.06	-76.44
MFI	24.24	15.59
Williams %R	-55.79	-94.39
MACD гистограмма	-0.06	-0.01
Momentum (10)	-0.24	-0.30
Тренд
ADX	20.99	18.99
Цена vs EMA 9	-0.95%	-4.12%
Цена vs EMA 20	-1.51%	-9.29%
Цена vs SMA 50	-1.78%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+1.19%	-13.72%
Объём
CMF	0.11	-0.32
Volume Ratio	40.68	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.54
ATR %	2.63%	5.08%
Sharpe (1г)	0.71	0.46
RS Rating	77.00	88.00
52w от хая	-15.08	-37.92
BB ширина	5.16	40.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSB: +10.62% г/г vs +10.81%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSB	STSB
Выручка	49,20 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+10.62%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+21.27%
EPS (TTM)	$2.99	$0.73
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, STSB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	STSB
Див. доходность	11.78%	—
Годовые дивиденды	$2.07	$0.31
Коэфф. выплат	69.14%	32.18%
Лет выплат	17.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRSB приходится на марте (+19.03%), а STSB — на январе (+14.79%). Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), STSB — ноябрь (-3.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +49.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или СтаврЭнСб?

По P/E СтаврЭнСб оценена ниже: 3.00 против 7.29. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRSB или STSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSB — 37.26%, STSB — 32.73%. Преимущество у KRSB.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и СтаврЭнСб?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или СтаврЭнСб?

Выручка KRSB за TTM — 49,20 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. KRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSB или STSB?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, STSB — 3.33%. KRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или STSB?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, STSB — 30/100. KRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или STSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу KRSB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией