Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение KRSB vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

KRSB31

8STSB

Хотя KRSB и STSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Красноярскэнергосбыт специализируется в «Электросети», а СтаврЭнСб — в «Электрогенерация». По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3,00 против 7,29 у KRSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует KRSB (37,26% vs 32,73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSB — 4,65%, у STSB — 3,33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 9,25% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу KRSB: скоринг 63/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте KRSB уверенно лидирует со счётом 31:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

₽20,74

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

6.5

Качество

8.6

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

СтаврЭнСб

STSBRU

₽3,08

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

9.6

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRSBSTSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSB с P/E 3,00 (у KRSB — 7,29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0,10 vs 0,34 у KRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STSB — 0,98, у KRSB — 2,72. EV/EBITDA STSB — 2,32, у KRSB — 4,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSB — 37,26%, у STSB — 32,73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KRSB удерживает чистую маржу на уровне 4,65%, опережая STSB (3,33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0,92, у STSB — 0,92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRSBSTSB

Показатель	KRSB	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7,29	3,00
P/B	2,72	0,98
P/S	0,34	0,10
PEG	0,32	0,08
EV/EBITDA	4,89	2,32
Рентабельность
ROE	37,26%	32,73%
ROA	19,40%	17,07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4,84%	3,92%
Чистая маржа	4,65%	3,33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,92	0,92
Текущая ликв.	1,46	1,28
Быстрая ликв.	1,44	1,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9,25%	—
Коэфф. выплат	69,14%	30,02%
EPS	$2,99	$1,04
Балансовая стоим.	$8,02	$2,23

Технический анализ

По техническому скорингу KRSB сильнее: 63/100 против 34/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRSB составляет 54,7 (нейтральная зона), у STSB — 41,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KRSB торгуется выше SMA 50 (0,8%), тогда как STSB ниже этой средней (-19,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KRSB — 26,6 (выраженный тренд), STSB — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	54,69	41,72
Stochastic %K	58,67	37,04
CCI (20)	77,03	-23,27
MFI	62,56	59,05
Williams %R	-41,33	-62,96
MACD гистограмма	0,07	0,06
Momentum (10)	0,68	0,03
Тренд
ADX	26,60	22,75
Цена vs EMA 9	+0,41%	-3,21%
Цена vs EMA 20	+1,10%	-4,44%
Цена vs SMA 50	+0,81%	-19,55%
Цена vs SMA 200	-5,75%	-24,30%
Объём
CMF	-0,02	0,01
Volume Ratio	58,41	219,77
Волатильность и статистика
Beta	0,34	—
ATR %	2,88%	8,09%
Sharpe (1г)	-0,09	—
RS Rating	86,00	79,00
52w от хая	-18,44	-44,59
BB ширина	6,32	17,93

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KRSB: +14,30% г/г vs +10,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSB	STSB
Выручка	49,20 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.30%	+10.60%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-9.90%	+54.00%
EPS (TTM)	$2,99	$0,73
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 9,25% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, STSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69,14%, STSB — 30,02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	STSB
Див. доходность	9,25%	—
Годовые дивиденды	$2,07	$0,83
Коэфф. выплат	69,14%	30,02%
Лет выплат	17	2
CAGR дивидендов (5л)	26,15%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRSB приходится на мае (+8,18%), а STSB — на январе (+10,65%). Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-9,87%), STSB — ноябрь (-3,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +33,41% против +20,69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+4,3

-3,2

+6,5

+6,3

+8,2

-9,9

+3,7

+2,2

-2,4

+0,4

+1,0

+3,7

STSB

+10,7

+2,1

+2,8

+3,0

+6,8

+3,3

+6,3

+1,6

-0,3

-3,0

-1,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или СтаврЭнСб?

По P/E СтаврЭнСб оценена ниже: 3,00 против 7,29. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRSB или STSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSB — 37,26%, STSB — 32,73%. Преимущество у KRSB.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и СтаврЭнСб?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 9,25%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или СтаврЭнСб?

Выручка KRSB за TTM — 49,20 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. KRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSB или STSB?

Чистая маржа KRSB — 4,65%, STSB — 3,33%. KRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или STSB?

Технический скоринг: KRSB — 63/100, STSB — 34/100. KRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или STSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:8 в пользу KRSB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией