Сравнение KRSB vs SARE

Тикер 1

Тикер 2

KRSB23

14SARE

KRSB против SARE — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KRSB крупнее в 3.6× (13,16 млрд ₽ vs 3,62 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, SARE выглядит привлекательнее: 3.46 против 7.29. Премия к оценке KRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала SARE составляет 36.89%, что превышает показатель KRSB (37.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KRSB впереди: 4.65% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KRSB набирает 39 из 100 по техническому скорингу, SARE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:14 в пользу KRSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Саратовэнерго

SARERU

0,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,62 млрд ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.7

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KRSBSARE

Фундаментальный анализ

SARE торгуется с P/E 3.46, тогда как KRSB — с P/E 7.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0.11 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SARE дешевле: 1.28 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 37.26% у KRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KRSB — 4.65%, SARE — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRSB — 0.92, SARE — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KRSBSARE

Показатель	KRSB	SARE
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	3.46
P/B	2.72	1.28
P/S	0.34	0.11
PEG	0.34	—
EV/EBITDA	4.89	1.01
Рентабельность
ROE	37.26%	36.89%
ROA	19.40%	16.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	3.36%
Чистая маржа	4.65%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	1.24
Текущая ликв.	1.46	1.52
Быстрая ликв.	1.44	1.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	—
Коэфф. выплат	69.14%	—
EPS	$2.99	$0.15
Балансовая стоим.	$8.02	$0.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRSB: скоринг 39/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSB — 41.8, SARE — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). Волатильность: бета SARE — 0.74, KRSB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBSARE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	SARE
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	46.28
Stochastic %K	44.21	28.31
CCI (20)	-123.06	-60.51
MFI	24.24	75.15
Williams %R	-55.79	-71.69
MACD гистограмма	-0.06	-0.01
Momentum (10)	-0.24	0.04
Тренд
ADX	20.99	23.19
Цена vs EMA 9	-0.95%	-3.12%
Цена vs EMA 20	-1.51%	-4.23%
Цена vs SMA 50	-1.78%	-0.97%
Цена vs SMA 200	+1.19%	+27.27%
Объём
CMF	0.11	-0.38
Volume Ratio	40.68	10.60
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.74
ATR %	2.63%	8.65%
Sharpe (1г)	0.71	1.11
RS Rating	77.00	99.00
52w от хая	-15.08	-37.50
BB ширина	5.16	35.71

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSB — +10.81%, SARE — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRSB генерирует 2,01 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRSB	SARE
Выручка	49,20 млрд ₽	28,12 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+8.65%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	926,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+97.10%
EPS (TTM)	$2.99	$0.15
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	1,01 млрд ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	642,88 млн ₽

Дивиденды

KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KRSB платит дивиденды 17 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KRSB	SARE
Див. доходность	11.78%	—
Годовые дивиденды	$2.07	$0.00
Коэфф. выплат	69.14%	—
Лет выплат	17.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в марте (+19.03%), SARE — в августе (+18.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRSB — июнь (-8.54%), для SARE — ноябрь (-9.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +29.07%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

SARE

+14.0

+2.1

-4.8

+11.7

-2.5

-5.1

+11.0

+18.3

-2.2

-3.3

-9.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Саратовэнерго?

Мультипликатор P/E у Саратовэнерго ниже (3.46 vs 7.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRSB или SARE?

ROE KRSB — 37.26%, SARE — 36.89%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Саратовэнерго?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. Саратовэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Саратовэнерго?

По объёму выручки: KRSB — 49,20 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRSB или SARE?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, SARE — 3.29%. KRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или SARE?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, SARE — 33/100. KRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или SARE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик KRSB выигрывает 23, SARE — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией