Сравнение KRSB vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

KRSB28

15SAGO

Сравнение Красноярскэнергосбыт (KRSB) и Самараэнерго (SAGO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. SAGO торгуется с P/E 5.56, тогда как KRSB — с P/E 7.29. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE KRSB — 37.26%, у SAGO — 19.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRSB удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая SAGO (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности KRSB впереди: 11.78% годовых против 7.46% у SAGO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу KRSB: скоринг 39/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. KRSB побеждает по числу метрик: 28 против 15 у SAGO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KRSBSAGO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SAGO — P/E 5.56 vs 7.29 у KRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SAGO: 0.20 vs 0.34 у KRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SAGO — 1.06, у KRSB — 2.72. EV/EBITDA SAGO — 2.74, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRSB (37.26% vs 19.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSB — 4.65%, у SAGO — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0.92, у SAGO — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRSBSAGO

Показатель	KRSB	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	5.56
P/B	2.72	1.06
P/S	0.34	0.20
PEG	0.34	0.19
EV/EBITDA	4.89	2.74
Рентабельность
ROE	37.26%	19.12%
ROA	19.40%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	4.84%	2.92%
Чистая маржа	4.65%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.54
Текущая ликв.	1.46	2.27
Быстрая ликв.	1.44	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	7.46%
Коэфф. выплат	69.14%	47.76%
EPS	$2.99	$0.49
Балансовая стоим.	$8.02	$2.57

Технический анализ

По техническому скорингу KRSB сильнее: 39/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRSB составляет 41.8 (нейтральная зона), у SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, SAGO на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SAGO менее волатилен — бета 0.75 против 0.76 у KRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

KRSBSAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	40.14
Stochastic %K	44.21	37.21
CCI (20)	-123.06	-82.71
MFI	24.24	20.63
Williams %R	-55.79	-62.79
MACD гистограмма	-0.06	-0.01
Momentum (10)	-0.24	-0.03
Тренд
ADX	20.99	26.30
Цена vs EMA 9	-0.95%	-0.68%
Цена vs EMA 20	-1.51%	-1.92%
Цена vs SMA 50	-1.78%	-4.17%
Цена vs SMA 200	+1.19%	-8.59%
Объём
CMF	0.11	-0.33
Volume Ratio	40.68	24.68
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.75
ATR %	2.63%	2.50%
Sharpe (1г)	0.71	0.42
RS Rating	77.00	63.00
52w от хая	-15.08	-33.98
BB ширина	5.16	8.58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KRSB: +10.81% г/г vs +8.87%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSB	SAGO
Выручка	49,20 млрд ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+8.87%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+18.99%
EPS (TTM)	$2.99	$0.49
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

KRSB и SAGO — дивидендные акции. Доходность: KRSB — 11.78%, SAGO — 7.46%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, SAGO — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSB — +26.15%, SAGO — +80.24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	SAGO
Див. доходность	11.78%	7.46%
Годовые дивиденды	$2.07	$0.23
Коэфф. выплат	69.14%	47.76%
Лет выплат	17.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	80.24%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRSB приходится на марте (+19.03%), а SAGO — на июле (+14.48%). Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), SAGO — май (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +47.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Самараэнерго?

По P/E Самараэнерго оценена ниже: 5.56 против 7.29. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRSB или SAGO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSB — 37.26%, SAGO — 19.12%. Преимущество у KRSB.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Самараэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSB — 11.78%, SAGO — 7.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Самараэнерго?

Выручка KRSB за TTM — 49,20 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSB или SAGO?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, SAGO — 3.59%. KRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или SAGO?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, SAGO — 19/100. KRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или SAGO?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:15 в пользу KRSB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией