Сравнение KRSB vs RTSB

Тикер 1

Тикер 2

KRSB22

18RTSB

Инвесторы часто выбирают между KRSB и RTSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации RTSB крупнее в 1.9× (25,44 млрд ₽ vs 13,16 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RTSB с P/E 7.66 (у KRSB — 7.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель KRSB (37.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5.80% против 4.65% у KRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу KRSB сильнее: 39/100 против 32/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между KRSB и RTSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону

RTSBRU

3,13 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 25,44 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRSBRTSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RTSB выглядит привлекательнее: 7.66 против 7.29. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) KRSB дешевле: 0.34 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRSB дешевле: 2.72 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RTSB оценён ниже: 5.02 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 37.26% у KRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5.80%, KRSB — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRSB — 0.92, RTSB — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KRSBRTSB

Показатель	KRSB	RTSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	7.66
P/B	2.72	3.96
P/S	0.34	0.44
PEG	0.34	0.09
EV/EBITDA	4.89	5.02
Рентабельность
ROE	37.26%	51.67%
ROA	19.40%	25.14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	6.77%
Чистая маржа	4.65%	5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	1.06
Текущая ликв.	1.46	1.35
Быстрая ликв.	1.44	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	—
Коэфф. выплат	69.14%	19.55%
EPS	$2.99	$0.43
Балансовая стоим.	$8.02	$0.83

Технический анализ

KRSB набирает 39 из 100 по техническому скорингу, RTSB — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRSB — 41.8 (нейтральная зона), RTSB — 46.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, RTSB на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. Сила тренда по ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), RTSB — 13.1 (нет тренда). По бете RTSB стабильнее (0.68 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает RTSB защитной акцией.

KRSBRTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	RTSB
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	46.65
Stochastic %K	44.21	53.19
CCI (20)	-123.06	-36.39
MFI	24.24	44.57
Williams %R	-55.79	-46.81
MACD гистограмма	-0.06	0.00
Momentum (10)	-0.24	0.04
Тренд
ADX	20.99	13.06
Цена vs EMA 9	-0.95%	-0.42%
Цена vs EMA 20	-1.51%	-0.80%
Цена vs SMA 50	-1.78%	-1.90%
Цена vs SMA 200	+1.19%	-3.17%
Объём
CMF	0.11	-0.17
Volume Ratio	40.68	8.95
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.68
ATR %	2.63%	2.94%
Sharpe (1г)	0.71	0.64
RS Rating	77.00	71.00
52w от хая	-15.08	-39.98
BB ширина	5.16	8.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KRSB растёт быстрее по выручке: +10.81% год к году против +10.20% у RTSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRSB генерирует 2,01 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRSB	RTSB
Выручка	49,20 млрд ₽	66,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+10.20%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	3,88 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+31.93%
EPS (TTM)	$2.99	$0.43
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	1,94 млрд ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	1,12 млрд ₽

Дивиденды

KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KRSB платит дивиденды 17 лет подряд, RTSB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KRSB — +26.15%, RTSB — +56.90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	RTSB
Див. доходность	11.78%	—
Годовые дивиденды	$2.07	$0.08
Коэфф. выплат	69.14%	19.55%
Лет выплат	17.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	56.90%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSB — марте (+19.03%), для RTSB — августе (+17.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KRSB — июнь (-8.54%), для RTSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +55.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

RTSB

+17.0

-3.7

-1.7

+9.4

+2.9

+11.8

-0.9

+17.0

+5.7

-4.3

-7.5

+13.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТНС энерго Ростов-на-Дону?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 7.66 против 7.29. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KRSB или RTSB?

ROE KRSB — 37.26%, RTSB — 51.67%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТНС энерго Ростов-на-Дону?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. ТНС энерго Ростов-на-Дону дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТНС энерго Ростов-на-Дону?

По объёму выручки: KRSB — 49,20 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRSB или RTSB?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, RTSB — 5.80%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или RTSB?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, RTSB — 32/100. KRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или RTSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик KRSB выигрывает 22, RTSB — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией