Сравнение KRSB vs MRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRSB — P/E 4,30 vs 7,29 у KRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0,12 против 0,34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRSB — 1,96, у KRSB — 2,72. EV/EBITDA MRSB — 1,67, у KRSB — 4,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRSB — 45,71%, у KRSB — 37,26%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KRSB удерживает чистую маржу на уровне 4,65%, опережая MRSB (2,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0,92, у MRSB — 1,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRSB | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,29 | 4,30 | |
| P/B | 2,72 | 1,96 | |
| P/S | 0,34 | 0,12 | |
| PEG | 0,32 | — | |
| EV/EBITDA | 4,89 | 1,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,26% | 45,71% | |
| ROA | 19,40% | 16,09% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,84% | 5,86% | |
| Чистая маржа | 4,65% | 2,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,92 | 1,84 | |
| Текущая ликв. | 1,46 | 0,77 | |
| Быстрая ликв. | 1,44 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9,25% | 10,60% | |
| Коэфф. выплат | 69,14% | 16,39% | |
| EPS | $2,99 | $0,20 | |
| Балансовая стоим. | $8,02 | $0,44 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 71/100 vs 45/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KRSB — 59,5, MRSB — 67,1. Обе акции находятся в одной зоне. KRSB и MRSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,3% и +5,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRSB выше SMA 200 (+7,0%), KRSB — ниже (-4,9%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. ADX: KRSB — 23,7 (слабый тренд), MRSB — 12,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRSB — 0,22, KRSB — 0,35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRSB составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,45 | 67,07 | |
| Stochastic %K | 89,83 | 79,63 | |
| CCI (20) | 134,41 | 162,69 | |
| MFI | 63,50 | 78,50 | |
| Williams %R | -10,17 | -20,37 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 0,52 | 0,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,69 | 12,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,52% | +2,80% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,31% | +4,36% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,30% | +5,14% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,86% | +6,99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,31 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 43,53 | 271,44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,35 | 0,22 | |
| ATR % | 2,81% | 3,01% | |
| Sharpe (1г) | 0,10 | 0,25 | |
| RS Rating | 85,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -17,73 | -5,94 | |
| BB ширина | 8,18 | 11,04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSB — +13,90%, KRSB — +14,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 9,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.30% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 267,93 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.90% | +26.00% | |
| EPS (TTM) | $2,99 | $0,20 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 431,43 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 418,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KRSB платит 9,25%, MRSB — 10,60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSB — +26,15%, MRSB — +47,64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69,14%, MRSB — 16,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSB | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9,25% | 10,60% | |
| Годовые дивиденды | $2,07 | $0,10 | |
| Коэфф. выплат | 69,14% | 16,39% | |
| Лет выплат | 17 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26,15% | 47,64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8,18%), MRSB — в августе (+35,47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-9,87%), MRSB — декабрь (-10,34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +41,65% против +20,69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Мордовэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KRSB или MRSB?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Мордовэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Мордовэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — KRSB или MRSB?
Какая акция лучше по технике — KRSB или MRSB?
Что лучше купить — KRSB или MRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией