Сравнение KRSB vs MRKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как KRSB — с P/E 7.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0.11 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у KRSB — 2.72. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSB — 37.26%, у MRKZ — 21.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая KRSB (4.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.92 у KRSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 1.80 | |
| P/B | 2.72 | 0.39 | |
| P/S | 0.34 | 0.11 | |
| PEG | 0.34 | — | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 0.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | 21.57% | |
| ROA | 19.40% | 6.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 9.94% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 6.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 2.50 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 2.54% | |
| EPS | $2.99 | $0.05 | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $0.25 | |
Технический анализ
MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, KRSB — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRSB — 41.8 (нейтральная зона), MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 23.5%, KRSB — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKZ стабильнее (0.40 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает MRKZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.75 | 55.94 | |
| Stochastic %K | 44.21 | 57.50 | |
| CCI (20) | -123.06 | 33.49 | |
| MFI | 24.24 | 73.78 | |
| Williams %R | -55.79 | -42.50 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.24 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.99 | 42.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.95% | -2.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | +4.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | +23.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.19% | +50.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 40.68 | 70.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | 0.40 | |
| ATR % | 2.63% | 10.14% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 1.09 | |
| RS Rating | 77.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -15.08 | -21.49 | |
| BB ширина | 5.16 | 69.77 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +19.14% год к году против +10.81% у KRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 81,74 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +19.14% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 5,16 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | — | — |
| EPS (TTM) | $2.99 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 8,55 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | -2,23 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSB — +26.15%, MRKZ — +82.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 2.54% | |
| Лет выплат | 17.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | 82.85% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSB — марте (+19.03%), для MRKZ — январе (+14.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), MRKZ — февраль (-8.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +31.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Россети Северо-Запад?
У кого выше рентабельность — KRSB или MRKZ?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Россети Северо-Запад?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Россети Северо-Запад?
У кого выше маржинальность — KRSB или MRKZ?
Какая акция лучше по технике — KRSB или MRKZ?
Что лучше купить — KRSB или MRKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией