Сравнение KRSB vs MRKY

Тикер 1

Тикер 2

KRSB15

25MRKY

KRSB против MRKY — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKY крупнее в 4.5× (59,16 млрд ₽ vs 13,16 млрд ₽). MRKY торгуется с P/E 2.19, тогда как KRSB — с P/E 7.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKY — 5.77%, KRSB — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, MRKY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, KRSB — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MRKY уверенно лидирует со счётом 25:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KRSBMRKY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 7.29 у KRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKY оценён ниже: 0.13 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKY оценён ниже: 3.16 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KRSB составляет 37.26%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKY впереди: 5.77% против 4.65% у KRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRSB — 0.92, MRKY — 1.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBMRKY

Показатель	KRSB	MRKY
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	2.19
P/B	2.72	0.15
P/S	0.34	0.13
PEG	0.34	—
EV/EBITDA	4.89	3.16
Рентабельность
ROE	37.26%	6.80%
ROA	19.40%	2.71%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	11.71%
Чистая маржа	4.65%	5.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	1.51
Текущая ликв.	1.46	0.59
Быстрая ликв.	1.44	0.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	—
Коэфф. выплат	69.14%	68.40%
EPS	$2.99	$0.01
Балансовая стоим.	$8.02	$0.54

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KRSB — 41.8, MRKY — 63.3. Обе акции находятся в одной зоне. MRKY торгуется выше SMA 50 (10.9%), тогда как KRSB ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), MRKY — 31.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRKY — 0.60, KRSB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBMRKY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	MRKY
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	63.29
Stochastic %K	44.21	71.99
CCI (20)	-123.06	98.90
MFI	24.24	83.79
Williams %R	-55.79	-28.01
MACD гистограмма	-0.06	0.00
Momentum (10)	-0.24	0.01
Тренд
ADX	20.99	31.77
Цена vs EMA 9	-0.95%	+4.16%
Цена vs EMA 20	-1.51%	+6.93%
Цена vs SMA 50	-1.78%	+10.90%
Цена vs SMA 200	+1.19%	+4.48%
Объём
CMF	0.11	-0.20
Volume Ratio	40.68	184.48
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.60
ATR %	2.63%	6.15%
Sharpe (1г)	0.71	0.71
RS Rating	77.00	78.00
52w от хая	-15.08	-13.38
BB ширина	5.16	24.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, KRSB — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, MRKY — 5,60 млрд ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRSB генерирует 2,01 млрд ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRSB	MRKY
Выручка	49,20 млрд ₽	96,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+30.00%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	5,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+154.76%
EPS (TTM)	$2.99	$0.04
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	7,27 млрд ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	-224,22 млн ₽

Дивиденды

KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KRSB платит дивиденды 17 лет подряд, MRKY — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, MRKY — 68.40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	MRKY
Див. доходность	11.78%	—
Годовые дивиденды	$2.07	$0.00
Коэфф. выплат	69.14%	68.40%
Лет выплат	17.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в марте (+19.03%), MRKY — в июле (+21.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRSB — июнь (-8.54%), для MRKY — май (-5.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +37.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Россети Юг?

Мультипликатор P/E у Россети Юг ниже (2.19 vs 7.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRSB или MRKY?

ROE KRSB — 37.26%, MRKY — 6.80%. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Россети Юг?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. Россети Юг дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Россети Юг?

По объёму выручки: KRSB — 49,20 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRSB или MRKY?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, MRKY — 5.77%. MRKY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или MRKY?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, MRKY — 77/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или MRKY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик KRSB выигрывает 15, MRKY — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией