Сравнение KRSB vs MRKC

Тикер 1

Тикер 2

KRSB16

29MRKC

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Красноярскэнергосбыт (KRSB) и Россети Центр (MRKC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MRKC крупнее в 3.0× (39,32 млрд ₽ vs 13,16 млрд ₽). По мультипликатору P/E MRKC оценён рынком дешевле: 3.12 против 7.29 у KRSB (разница составляет 57.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала KRSB составляет 37.26%, что превышает показатель MRKC (15.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 4.65% у KRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности KRSB впереди: 11.78% годовых против 10.42% у MRKC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MRKC побеждает по числу метрик: 29 против 16 у KRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRSBMRKC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKC с P/E 3.12 (у KRSB — 7.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MRKC: 0.24 vs 0.34 у KRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 15.84% у MRKC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKC — 7.59%, KRSB — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRSB — 0.92, MRKC — 1.38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBMRKC

Показатель	KRSB	MRKC
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	3.12
P/B	2.72	0.49
P/S	0.34	0.24
PEG	0.34	0.08
EV/EBITDA	4.89	2.01
Рентабельность
ROE	37.26%	15.84%
ROA	19.40%	6.67%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	14.91%
Чистая маржа	4.65%	7.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	1.38
Текущая ликв.	1.46	0.52
Быстрая ликв.	1.44	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	10.42%
Коэфф. выплат	69.14%	25.05%
EPS	$2.99	$0.27
Балансовая стоим.	$8.02	$1.73

Технический анализ

По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 39/100 у KRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRSB составляет 41.8 (нейтральная зона), у MRKC — 55.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKC торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как KRSB ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). MRKC менее волатилен — бета 0.06 против 0.76 у KRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBMRKC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	MRKC
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	55.34
Stochastic %K	44.21	70.63
CCI (20)	-123.06	45.91
MFI	24.24	73.50
Williams %R	-55.79	-29.37
MACD гистограмма	-0.06	0.00
Momentum (10)	-0.24	0.03
Тренд
ADX	20.99	27.57
Цена vs EMA 9	-0.95%	+0.86%
Цена vs EMA 20	-1.51%	+2.13%
Цена vs SMA 50	-1.78%	+5.18%
Цена vs SMA 200	+1.19%	+14.47%
Объём
CMF	0.11	-0.07
Volume Ratio	40.68	52.58
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.06
ATR %	2.63%	4.23%
Sharpe (1г)	0.71	0.78
RS Rating	77.00	94.00
52w от хая	-15.08	-10.41
BB ширина	5.16	14.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KRSB: +10.81% г/г vs +10.11%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, MRKC — 11,60 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRSB генерирует 2,01 млрд ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRSB	MRKC
Выручка	49,20 млрд ₽	152,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+10.11%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	11,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+33.23%
EPS (TTM)	$2.99	$0.27
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	29,46 млрд ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	3,23 млрд ₽

Дивиденды

KRSB и MRKC — дивидендные акции. Доходность: KRSB — 11.78%, MRKC — 10.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KRSB платит дивиденды 17 лет подряд, MRKC — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KRSB — +26.15%, MRKC — +27.52%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, MRKC — 25.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	MRKC
Див. доходность	11.78%	10.42%
Годовые дивиденды	$2.07	$0.07
Коэфф. выплат	69.14%	25.05%
Лет выплат	17.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	27.52%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRSB приходится на марте (+19.03%), а MRKC — на декабре (+12.35%). Слабые месяцы: для KRSB — июнь (-8.54%), для MRKC — август (-2.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +35.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Россети Центр?

По P/E Россети Центр оценена ниже: 3.12 против 7.29. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRSB или MRKC?

ROE KRSB — 37.26%, MRKC — 15.84%. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Россети Центр?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSB — 11.78%, MRKC — 10.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Россети Центр?

По объёму выручки: KRSB — 49,20 млрд ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRSB или MRKC?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, MRKC — 7.59%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или MRKC?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, MRKC — 65/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или MRKC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик KRSB выигрывает 16, MRKC — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией