Сравнение KRSB vs MISBP

Тикер 1

Тикер 2

KRSB15

28MISBP

Инвесторы часто выбирают между KRSB и MISBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KRSB крупнее в 21.1× (13,16 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MISBP с P/E 7.56 (у KRSB — 7.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 18.66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, KRSB — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. KRSB предлагает более высокую дивидендную доходность (11.78% vs 6.50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 39/100 у KRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MISBP уверенно лидирует со счётом 28:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRSBMISBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MISBP выглядит привлекательнее: 7.56 против 7.29. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) KRSB дешевле: 0.34 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MISBP дешевле: 1.41 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRSB оценён ниже: 4.89 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KRSB составляет 37.26%, что превышает показатель MISBP (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 4.65% у KRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRSB — 0.92, MISBP — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KRSBMISBP

Показатель	KRSB	MISBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	7.56
P/B	2.72	1.41
P/S	0.34	0.71
PEG	0.34	0.22
EV/EBITDA	4.89	6.14
Рентабельность
ROE	37.26%	18.66%
ROA	19.40%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	7.96%
Чистая маржа	4.65%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.32
Текущая ликв.	1.46	2.23
Быстрая ликв.	1.44	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	6.50%
Коэфф. выплат	69.14%	82.85%
EPS	$2.99	$7.49
Балансовая стоим.	$8.02	$40.14

Технический анализ

MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, KRSB — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRSB — 41.8 (нейтральная зона), MISBP — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MISBP торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как KRSB ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). По бете MISBP стабильнее (0.23 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает MISBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBMISBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	MISBP
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	58.63
Stochastic %K	44.21	60.61
CCI (20)	-123.06	68.01
MFI	24.24	71.60
Williams %R	-55.79	-39.39
MACD гистограмма	-0.06	0.19
Momentum (10)	-0.24	3.90
Тренд
ADX	20.99	32.12
Цена vs EMA 9	-0.95%	+0.64%
Цена vs EMA 20	-1.51%	+2.64%
Цена vs SMA 50	-1.78%	+5.24%
Цена vs SMA 200	+1.19%	+13.30%
Объём
CMF	0.11	0.28
Volume Ratio	40.68	46.59
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.23
ATR %	2.63%	3.53%
Sharpe (1г)	0.71	0.69
RS Rating	77.00	87.00
52w от хая	-15.08	-6.84
BB ширина	5.16	12.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KRSB растёт быстрее по выручке: +10.81% год к году против +9.33% у MISBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, MISBP — 992251 ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRSB генерирует 2,01 млрд ₽, MISBP — 406998 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRSB	MISBP
Выручка	49,20 млрд ₽	10,57 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+9.33%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	992251 ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+15.16%
EPS (TTM)	$2.99	$7.49
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	496840 ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	406998 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KRSB — 11.78%, MISBP — 6.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KRSB платит дивиденды 17 лет подряд, MISBP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KRSB — +26.15%, MISBP — +52.40%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRSB	MISBP
Див. доходность	11.78%	6.50%
Годовые дивиденды	$2.07	$6.21
Коэфф. выплат	69.14%	82.85%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	52.40%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSB — марте (+19.03%), для MISBP — августе (+13.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KRSB — июнь (-8.54%), для MISBP — ноябрь (-8.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +55.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 7.56 против 7.29. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KRSB или MISBP?

ROE KRSB — 37.26%, MISBP — 18.66%. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТНСэнМарЭл привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSB — 11.78%, MISBP — 6.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По объёму выручки: KRSB — 49,20 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRSB или MISBP?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, MISBP — 9.39%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или MISBP?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, MISBP — 86/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или MISBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик KRSB выигрывает 15, MISBP — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией