Сравнение KRSB vs LSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу LSNG — P/E 4.51 vs 7.29 у KRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) KRSB оценён ниже: 0.34 против 1.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LSNG — 0.69, у KRSB — 2.72. LSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LSNG — 2.20, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSB — 37.26%, у LSNG — 15.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая KRSB (4.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSB — 0.92, у LSNG — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRSB | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 4.51 | |
| P/B | 2.72 | 0.69 | |
| P/S | 0.34 | 1.10 | |
| PEG | 0.34 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 2.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | 15.33% | |
| ROA | 19.40% | 10.12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 28.95% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 24.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 13.25% | |
| EPS | $2.99 | $4.06 | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $26.49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSB — 41.8, LSNG — 54.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNG выше на 7.0%, KRSB — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), LSNG — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LSNG — 0.69, KRSB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.75 | 54.48 | |
| Stochastic %K | 44.21 | 46.46 | |
| CCI (20) | -123.06 | 28.40 | |
| MFI | 24.24 | 72.72 | |
| Williams %R | -55.79 | -53.54 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.06 | |
| Momentum (10) | -0.24 | 0.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.99 | 34.42 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.95% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | +1.30% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | +6.96% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.19% | +9.21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 40.68 | 23.69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | 0.69 | |
| ATR % | 2.63% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.59 | |
| RS Rating | 77.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -15.08 | -13.42 | |
| BB ширина | 5.16 | 25.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNG — +14.52%, KRSB — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, LSNG — 35 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, LSNG — 9,89 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 142,99 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +14.52% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | +20.78% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $4.06 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 66,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 9,89 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KRSB платит 11.78%, LSNG — 3.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, LSNG — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSB — +26.15%, LSNG — +15.42%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, LSNG — 13.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSB | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 13.25% | |
| Лет выплат | 17.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | 15.42% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в марте (+19.03%), LSNG — в августе (+9.20%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), LSNG — май (-6.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +54.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Россети Ленэнерго?
У кого выше рентабельность — KRSB или LSNG?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Россети Ленэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Россети Ленэнерго?
У кого выше маржинальность — KRSB или LSNG?
Какая акция лучше по технике — KRSB или LSNG?
Что лучше купить — KRSB или LSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией