Сравнение KRMN vs WWD

Тикер 1

Тикер 2

KRMN13

28WWD

Karman Holdings Inc. (KRMN) и Woodward, Inc. (WWD) — прямые конкуренты в индустрии «Авиация и оборона», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WWD крупнее в 2.4× (21,20 млрд $ vs 8,65 млрд $). WWD торгуется с P/E 41.43, тогда как KRMN — с P/E 290.90. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE WWD — 20.25%, у KRMN — 7.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WWD удерживает чистую маржу на уровне 12.85%, опережая KRMN (5.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: WWD обеспечивает 0.33% годовой доходности, KRMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 28:13 — убедительное преимущество WWD. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Karman Holdings Inc.

KRMNNYSE

65,30 $-0,46 $ (-0,70%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.7

Качество

4.8

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Woodward, Inc.

WWDNASDAQ

355,76 $-0,62 $ (-0,17%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 21,20 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

4.3

Качество

8.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

KRMNWWD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу WWD — P/E 41.43 vs 290.90 у KRMN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) WWD дешевле: 5.31 против 16.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WWD — 8.43, у KRMN — 21.48. EV/EBITDA WWD — 29.03, у KRMN — 68.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WWD (20.25% vs 7.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WWD — 12.85%, у KRMN — 5.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KRMN значительно выше: D/E 2.14 vs 0.45 у WWD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

KRMNWWD

Показатель	KRMN	WWD
Мультипликаторы оценки
P/E	290.90	41.43
P/B	21.48	8.43
P/S	16.68	5.31
PEG	0.68	1.20
EV/EBITDA	68.94	29.03
Рентабельность
ROE	7.89%	20.25%
ROA	2.11%	10.34%
Валовая маржа	38.40%	28.38%
Операц. маржа	16.16%	14.95%
Чистая маржа	5.73%	12.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.14	0.45
Текущая ликв.	3.53	1.73
Быстрая ликв.	3.38	1.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.33%
Коэфф. выплат	0.00%	13.50%
EPS	$0.23	$8.60
Балансовая стоим.	$3.06	$42.28

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KRMN — 41.8 (нейтральная зона), WWD — 44.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KRMN на -18.4%, WWD на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. WWD выше SMA 200 (+13.8%), KRMN — ниже (-15.4%). Долгосрочный тренд в пользу WWD. ADX: KRMN — 25.2 (выраженный тренд), WWD — 23.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WWD стабильнее (1.30 vs 2.13). Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 8.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRMNWWD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRMN	WWD
Осцилляторы
RSI (14)	41.76	44.20
Stochastic %K	58.55	30.24
CCI (20)	-21.54	-72.19
MFI	56.48	42.17
Williams %R	-41.45	-69.76
MACD гистограмма	1.04	-1.39
Momentum (10)	3.84	-15.01
Тренд
ADX	25.23	23.15
Цена vs EMA 9	+0.88%	-0.47%
Цена vs EMA 20	-3.18%	-1.96%
Цена vs SMA 50	-18.42%	-3.66%
Цена vs SMA 200	-15.42%	+13.79%
Объём
CMF	-0.01	0.10
Volume Ratio	7.19	76.51
Волатильность и статистика
Beta	2.13	1.30
ATR %	7.99%	3.64%
Sharpe (1г)	0.86	1.58
RS Rating	77.00	83.00
52w от хая	-44.84	-12.59
BB ширина	20.30	9.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRMN — 471,50 млн $, WWD — 3,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KRMN — 17,37 млн $, WWD — 442,11 млн $. WWD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRMN — -42,45 млн $, WWD — 340,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRMN	WWD
Выручка	471,50 млн $	3,57 млрд $
Чистая прибыль	17,37 млн $	442,11 млн $
EPS (TTM)	$0.13	$7.42
Операц. Cash Flow	-22,12 млн $	471,29 млн $
Free Cash Flow	-42,45 млн $	340,37 млн $

Дивиденды

WWD выплачивает дивиденды с доходностью 0.33% годовых, тогда как KRMN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WWD выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KRMN не имеет дивидендной истории.

Показатель	KRMN	WWD
Див. доходность	—	0.33%
Годовые дивиденды	—	$0.64
Коэфф. выплат	—	13.50%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-0.26%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRMN — январе (+35.07%), для WWD — ноябре (+9.41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRMN — ноябрь (-22.99%), WWD — март (-4.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRMN: +111.64% против +19.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRMN

+35.1

-4.7

-7.0

-5.8

+18.1

+14.0

+15.1

+6.3

+34.0

+14.7

-23.0

+14.8

WWD

+2.2

+1.4

-4.0

+2.0

+5.4

+1.6

+1.8

+0.7

-0.7

-0.8

+9.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Karman Holdings Inc. или Woodward, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Woodward, Inc.: P/E 41.43 против 290.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KRMN или WWD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRMN — 7.89%, WWD — 20.25%. Преимущество у WWD.

Какие дивиденды у Karman Holdings Inc. и Woodward, Inc.?

Woodward, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.33%. Karman Holdings Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Karman Holdings Inc. или Woodward, Inc.?

Выручка KRMN за TTM — 471,50 млн $, WWD — 3,57 млрд $. WWD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRMN или WWD?

Чистая маржа KRMN — 5.73%, WWD — 12.85%. WWD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRMN или WWD?

Технический скоринг: KRMN — 44/100, WWD — 42/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRMN или WWD?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу WWD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией