Сравнение KRMN vs TXT

Тикер 1

Тикер 2

KRMN16

25TXT

Сравнение Karman Holdings Inc. (KRMN) и Textron Inc. (TXT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Авиация и оборона». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TXT крупнее в 1.8× (15,69 млрд $ vs 8,65 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TXT выглядит привлекательнее: 16.89 против 290.90. Премия к оценке KRMN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE TXT — 12.13%, у KRMN — 7.89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TXT удерживает чистую маржу на уровне 6.15%, опережая KRMN (5.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TXT обеспечивает 0.09% годовой доходности, KRMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 45/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 25:16 — убедительное преимущество TXT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Karman Holdings Inc.

KRMNNYSE

65,30 $-0,46 $ (-0,70%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

2.7

Качество

4.8

Рост

9.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Textron Inc.

TXTNYSE

90,24 $+0,72 $ (+0,80%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 15,69 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.5

Качество

7.5

Рост

7.7

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRMNTXT

Фундаментальный анализ

TXT торгуется с P/E 16.89, тогда как KRMN — с P/E 290.90. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу TXT: 1.02 vs 16.68 у KRMN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TXT — 1.97, у KRMN — 21.48. EV/EBITDA TXT — 11.17, у KRMN — 68.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TXT (12.13% vs 7.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXT — 6.15%, у KRMN — 5.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KRMN значительно выше: D/E 2.14 vs 0.48 у TXT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

KRMNTXT

Показатель	KRMN	TXT
Мультипликаторы оценки
P/E	290.90	16.89
P/B	21.48	1.97
P/S	16.68	1.02
PEG	0.68	0.97
EV/EBITDA	68.94	11.17
Рентабельность
ROE	7.89%	12.13%
ROA	2.11%	5.15%
Валовая маржа	38.40%	14.41%
Операц. маржа	16.16%	8.37%
Чистая маржа	5.73%	6.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.14	0.48
Текущая ликв.	3.53	1.48
Быстрая ликв.	3.38	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.09%
Коэфф. выплат	0.00%	1.93%
EPS	$0.23	$5.30
Балансовая стоим.	$3.06	$45.42

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 45/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KRMN составляет 43.8 (нейтральная зона), у TXT — 46.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRMN на -18.6%, TXT на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TXT выше SMA 200 (+2.5%), KRMN — ниже (-14.7%). Долгосрочный тренд в пользу TXT. ADX: KRMN — 26.7 (выраженный тренд), TXT — 13.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TXT менее волатилен — бета 0.85 против 2.13 у KRMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRMNTXT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRMN	TXT
Осцилляторы
RSI (14)	43.84	46.75
Stochastic %K	67.82	18.35
CCI (20)	-24.70	-67.86
MFI	56.86	48.80
Williams %R	-32.18	-81.65
MACD гистограмма	1.02	-0.29
Momentum (10)	2.57	-3.57
Тренд
ADX	26.72	13.02
Цена vs EMA 9	+1.59%	-0.71%
Цена vs EMA 20	-2.89%	-1.20%
Цена vs SMA 50	-18.65%	-0.96%
Цена vs SMA 200	-14.74%	+2.52%
Объём
CMF	-0.04	0.00
Volume Ratio	61.36	56.81
Волатильность и статистика
Beta	2.13	0.85
ATR %	8.07%	2.71%
Sharpe (1г)	0.87	0.58
RS Rating	77.00	59.00
52w от хая	-44.45	-11.86
BB ширина	25.25	9.06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRMN — 471,50 млн $, TXT — 14,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KRMN — 17,37 млн $, TXT — 921 млн $. TXT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRMN — -42,45 млн $, TXT — 884 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRMN	TXT
Выручка	471,50 млн $	14,80 млрд $
Чистая прибыль	17,37 млн $	921 млн $
EPS (TTM)	$0.13	$5.11
Операц. Cash Flow	-22,12 млн $	1,27 млрд $
Free Cash Flow	-42,45 млн $	884 млн $

Дивиденды

TXT выплачивает дивиденды с доходностью 0.09% годовых, тогда как KRMN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TXT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KRMN не имеет дивидендной истории.

Показатель	KRMN	TXT
Див. доходность	—	0.09%
Годовые дивиденды	—	$0.04
Коэфф. выплат	—	1.93%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRMN приходится на январе (+35.07%), а TXT — на ноябре (+4.94%). Наименее удачные месяцы: KRMN — ноябрь (-22.99%), TXT — март (-3.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRMN: +111.64% против +11.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRMN

+35.1

-4.7

-7.0

-5.8

+18.1

+14.0

+15.1

+6.3

+34.0

+14.7

-23.0

+14.8

TXT

-0.4

+2.0

-3.4

+1.6

+1.1

+2.1

+4.2

+1.4

+1.0

-2.8

+4.9

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Karman Holdings Inc. или Textron Inc.?

По P/E Textron Inc. оценена ниже: 16.89 против 290.90. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRMN или TXT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRMN — 7.89%, TXT — 12.13%. Преимущество у TXT.

Какие дивиденды у Karman Holdings Inc. и Textron Inc.?

Textron Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.09%. Karman Holdings Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Karman Holdings Inc. или Textron Inc.?

Выручка KRMN за TTM — 471,50 млн $, TXT — 14,80 млрд $. TXT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRMN или TXT?

Чистая маржа KRMN — 5.73%, TXT — 6.15%. TXT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRMN или TXT?

Технический скоринг: KRMN — 45/100, TXT — 50/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRMN или TXT?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу TXT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией