Сравнение KRMN vs RKLB

Тикер 1

Тикер 2

KRMN14

25RKLB

Инвесторы часто выбирают между KRMN и RKLB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Авиация и оборона». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации RKLB крупнее в 8.4× (72,60 млрд $ vs 8,65 млрд $). P/E у RKLB отрицательный (-445.19) — компания генерирует убытки. KRMN прибылен, P/E составляет 290.90. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. RKLB работает в убыток — ROE -12.26%, тогда как KRMN показывает рентабельность 7.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RKLB (-26.87%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу RKLB сильнее: 78/100 против 45/100 у KRMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. RKLB побеждает по числу метрик: 25 против 14 у KRMN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Karman Holdings Inc.

KRMNNYSE

65,30 $-0,46 $ (-0,70%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

2.7

Качество

4.8

Рост

9.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Rocket Lab USA, Inc.

RKLBNASDAQ

125,45 $-8,83 $ (-6,58%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 72,60 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

2.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRMNRKLB

Фундаментальный анализ

Убыточность RKLB (P/E -445.19) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KRMN показывает P/E 290.90. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) KRMN дешевле: 16.68 против 114.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRMN дешевле: 21.48 против 35.90. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. RKLB работает в убыток — ROE -12.26%, тогда как KRMN показывает рентабельность 7.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RKLB (-26.87%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KRMN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.14, тогда как RKLB практически без долга (D/E 0.06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

KRMNRKLB

Показатель	KRMN	RKLB
Мультипликаторы оценки
P/E	290.90	-445.19
P/B	21.48	35.90
P/S	16.68	114.36
PEG	0.68	-30.88
EV/EBITDA	68.94	-472.06
Рентабельность
ROE	7.89%	-12.26%
ROA	2.11%	-6.48%
Валовая маржа	38.40%	36.56%
Операц. маржа	16.16%	-33.20%
Чистая маржа	5.73%	-26.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.14	0.06
Текущая ликв.	3.53	4.47
Быстрая ликв.	3.38	4.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.23	$-0.30
Балансовая стоим.	$3.06	$3.74

Технический анализ

RKLB набирает 78 из 100 по техническому скорингу, KRMN — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRMN — 43.8 (нейтральная зона), RKLB — 72.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RKLB торгуется выше SMA 50 (62.0%), тогда как KRMN ниже этой средней (-18.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RKLB выше SMA 200 (+102.8%), KRMN — ниже (-14.7%). Долгосрочный тренд в пользу RKLB. Сила тренда по ADX: KRMN — 26.7 (выраженный тренд), RKLB — 36.6 (выраженный тренд). По бете KRMN стабильнее (2.13 vs 3.31). Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRMNRKLB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRMN	RKLB
Осцилляторы
RSI (14)	43.84	72.19
Stochastic %K	67.82	93.40
CCI (20)	-24.70	105.24
MFI	56.86	72.95
Williams %R	-32.18	-6.60
MACD гистограмма	1.02	3.63
Momentum (10)	2.57	49.63
Тренд
ADX	26.72	36.58
Цена vs EMA 9	+1.59%	+10.78%
Цена vs EMA 20	-2.89%	+25.86%
Цена vs SMA 50	-18.65%	+62.00%
Цена vs SMA 200	-14.74%	+102.77%
Объём
CMF	-0.04	0.27
Volume Ratio	61.36	84.63
Волатильность и статистика
Beta	2.13	3.31
ATR %	8.07%	7.29%
Sharpe (1г)	0.87	2.21
RS Rating	77.00	98.00
52w от хая	-44.45	-2.96
BB ширина	25.25	89.54

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRMN — 471,50 млн $, RKLB — 601,80 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RKLB убыточен (чистая прибыль -198,21 млн $), тогда как KRMN генерирует прибыль (17,37 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KRMN генерирует -42,45 млн $, RKLB — -321,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRMN	RKLB
Выручка	471,50 млн $	601,80 млн $
Чистая прибыль	17,37 млн $	-198,21 млн $
EPS (TTM)	$0.13	$-0.37
Операц. Cash Flow	-22,12 млн $	-165,52 млн $
Free Cash Flow	-42,45 млн $	-321,81 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	KRMN	RKLB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRMN — январе (+35.07%), для RKLB — июле (+17.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KRMN — ноябрь (-22.99%), для RKLB — март (-9.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRMN: +111.64% против +83.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRMN

+35.1

-4.7

-7.0

-5.8

+18.1

+14.0

+15.1

+6.3

+34.0

+14.7

-23.0

+14.8

RKLB

+2.7

-5.1

-9.7

+3.2

+2.4

+12.2

+17.6

+7.6

+12.6

+9.9

+17.5

+12.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Karman Holdings Inc. или Rocket Lab USA, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KRMN или RKLB?

ROE KRMN — 7.89%, RKLB — -12.26%. KRMN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Karman Holdings Inc. и Rocket Lab USA, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Karman Holdings Inc. или Rocket Lab USA, Inc.?

По объёму выручки: KRMN — 471,50 млн $, RKLB — 601,80 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KRMN или RKLB?

Технический скоринг: KRMN — 45/100, RKLB — 78/100. RKLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRMN или RKLB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик KRMN выигрывает 14, RKLB — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией