Сравнение KRMN vs RAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RAL имеет отрицательный P/E (-5.40), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KRMN прибылен с P/E 290.90. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RAL: 3.15 vs 16.68 у KRMN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RAL дешевле: 4.28 против 21.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RAL оценён ниже: 20.39 vs 68.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RAL работает в убыток — ROE -51.69%, тогда как KRMN показывает рентабельность 7.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RAL (-58.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KRMN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.14, тогда как RAL практически без долга (D/E 0.73). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KRMN | RAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 290.90 | -5.40 | |
| P/B | 21.48 | 4.28 | |
| P/S | 16.68 | 3.15 | |
| PEG | 0.68 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 68.94 | 20.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.89% | -51.69% | |
| ROA | 2.11% | -33.60% | |
| Валовая маржа | 38.40% | 46.21% | |
| Операц. маржа | 16.16% | 11.90% | |
| Чистая маржа | 5.73% | -58.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 3.53 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 3.38 | 1.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.25% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -0.90% | |
| EPS | $0.23 | $-11.05 | |
| Балансовая стоим. | $3.06 | $13.93 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RAL сильнее: 79/100 против 45/100 у KRMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRMN составляет 43.8 (нейтральная зона), у RAL — 74.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. RAL торгуется выше SMA 50 (28.7%), тогда как KRMN ниже этой средней (-18.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RAL выше SMA 200 (+28.7%), KRMN — ниже (-14.7%). Долгосрочный тренд в пользу RAL. Сила тренда по ADX: KRMN — 26.7 (выраженный тренд), RAL — 31.5 (выраженный тренд). RAL менее волатилен — бета 1.13 против 2.13 у KRMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRMN | RAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.84 | 74.56 | |
| Stochastic %K | 67.82 | 84.52 | |
| CCI (20) | -24.70 | 93.88 | |
| MFI | 56.86 | 69.39 | |
| Williams %R | -32.18 | -15.48 | |
| MACD гистограмма | 1.02 | 1.09 | |
| Momentum (10) | 2.57 | 12.63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.72 | 31.54 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.59% | +5.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.89% | +13.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -18.65% | +28.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.74% | +28.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.30 | |
| Volume Ratio | 61.36 | 67.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.13 | 1.13 | |
| ATR % | 8.07% | 3.82% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | — | |
| RS Rating | 77.00 | — | |
| 52w от хая | -44.45 | -4.33 | |
| BB ширина | 25.25 | 53.24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRMN — 471,50 млн $, RAL — 2,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. RAL убыточен (чистая прибыль -1,22 млрд $), тогда как KRMN генерирует прибыль (17,37 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KRMN генерирует -42,45 млн $, RAL — 358,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KRMN | RAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 471,50 млн $ | 2,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,37 млн $ | -1,22 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.13 | $-10.84 | |
| Операц. Cash Flow | -22,12 млн $ | 397,60 млн $ | |
| Free Cash Flow | -42,45 млн $ | 358,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RAL обеспечивает 0.25% годовой доходности, KRMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RAL выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KRMN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KRMN | RAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.25% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.10 | |
| Коэфф. выплат | — | -0.90% | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRMN приходится на январе (+35.07%), а RAL — на ноябре (+11.50%). Слабые месяцы: для KRMN — ноябрь (-22.99%), для RAL — февраль (-14.19%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Karman Holdings Inc. или Ralliant Corp.?
У кого выше рентабельность — KRMN или RAL?
Какие дивиденды у Karman Holdings Inc. и Ralliant Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Karman Holdings Inc. или Ralliant Corp.?
Какая акция лучше по технике — KRMN или RAL?
Что лучше купить — KRMN или RAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией