Сравнение KRMN vs LUNR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LUNR имеет отрицательный P/E (-18,44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KRMN прибылен с P/E 204,39. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу LUNR: 7,82 vs 13,09 у KRMN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Рентабельность капитала LUNR составляет 26,62%, что превышает показатель KRMN (9,42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа LUNR (-36,80%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRMN — 0,28, LUNR — -1,30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KRMN | LUNR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 204,39 | -18,44 | |
| P/B | 18,33 | -7,40 | |
| P/S | 13,09 | 7,82 | |
| PEG | 0,56 | -0,85 | |
| EV/EBITDA | 54,53 | -21,37 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,42% | 26,62% | |
| ROA | 2,58% | -7,16% | |
| Валовая маржа | 41,67% | 25,70% | |
| Операц. маржа | 16,82% | -34,81% | |
| Чистая маржа | 6,31% | -36,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,28 | -1,30 | |
| Текущая ликв. | 3,56 | 1,22 | |
| Быстрая ликв. | 3,40 | 1,08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,28 | -$0,83 | |
| Балансовая стоим. | $3,18 | $4,94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KRMN сильнее: 63/100 против 53/100 у LUNR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRMN составляет 64,4 (нейтральная зона), у LUNR — 52,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KRMN выше на 16,0%, LUNR — ниже на -21,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KRMN — 14,5 (нет тренда), LUNR — 31,6 (выраженный тренд). KRMN менее волатилен — бета 2,31 против 3,64 у LUNR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LUNR составляет 8,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRMN | LUNR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,41 | 52,84 | |
| Stochastic %K | 91,74 | 95,07 | |
| CCI (20) | 193,62 | 166,03 | |
| MFI | 68,34 | 64,09 | |
| Williams %R | -8,26 | -4,93 | |
| MACD гистограмма | 1,33 | 0,79 | |
| Momentum (10) | 10,79 | 3,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,46 | 31,61 | |
| Цена vs EMA 9 | +10,13% | +15,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +14,22% | +10,69% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,02% | -21,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,41% | -14,44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 129,92 | 125,42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,31 | 3,64 | |
| ATR % | 6,53% | 8,94% | |
| Sharpe (1г) | 0,56 | 0,90 | |
| RS Rating | 58,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -50,81 | -64,92 | |
| BB ширина | 29,76 | 33,86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRMN — 471,50 млн $, LUNR — 210,06 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KRMN: +36,60% г/г vs -7,90%. LUNR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. LUNR убыточен (чистая прибыль -83,29 млн $), тогда как KRMN генерирует прибыль (17,37 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KRMN генерирует -42,45 млн $, LUNR — -56,02 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KRMN | LUNR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 471,50 млн $ | 210,06 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +36.60% | -7.90% | |
| Чистая прибыль | 17,37 млн $ | -83,29 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +36.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,13 | -$0,70 | |
| Операц. Cash Flow | -22,12 млн $ | -14,32 млн $ | |
| Free Cash Flow | -42,45 млн $ | -56,02 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | KRMN | LUNR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRMN приходится на январе (+35,07%), а LUNR — на феврале (+23,34%). Слабые месяцы: для KRMN — ноябрь (-22,99%), для LUNR — март (-15,64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRMN: +72,15% против +60,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Karman Holdings Inc. или Intuitive Machines, Inc.?
У кого выше рентабельность — KRMN или LUNR?
Какие дивиденды у Karman Holdings Inc. и Intuitive Machines, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Karman Holdings Inc. или Intuitive Machines, Inc.?
Какая акция лучше по технике — KRMN или LUNR?
Что лучше купить — KRMN или LUNR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией