Сравнение KRKOP vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZVEZ (P/E -14.57) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KRKOP показывает P/E 2.22. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) KRKOP дешевле: 0.53 против 1.05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA KRKOP — 1.80, у ZVEZ — 20.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRKOP (41.05% vs 6.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. ZVEZ убыточен — чистая маржа -7.22%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRKOP — 1.23, у ZVEZ — -3.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRKOP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.22 | -14.57 | |
| P/B | 0.91 | -0.91 | |
| P/S | 0.53 | 1.05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.80 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.05% | 6.23% | |
| ROA | 18.44% | -2.37% | |
| Валовая маржа | 34.11% | 32.99% | |
| Операц. маржа | 26.72% | 5.61% | |
| Чистая маржа | 23.80% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.23 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 86.48 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 68.00 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $5.38 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $13.10 | $-7.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KRKOP — 27.4 (зона перепроданности), ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KRKOP на -10.9%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KRKOP — 23.1 (слабый тренд), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRKOP стабильнее (0.31 vs 0.81). Значение ниже 0.8 делает KRKOP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KRKOP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRKOP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 27.39 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 8.33 | 19.05 | |
| CCI (20) | -367.05 | -321.23 | |
| MFI | 17.75 | 17.57 | |
| Williams %R | -91.67 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | -0.17 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -1.66 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.15 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -8.39% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.10% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.86% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.36% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 629.02 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.81 | |
| ATR % | 3.62% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | 0.21 | 0.63 | |
| RS Rating | 73.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -17.87 | -40.04 | |
| BB ширина | 12.75 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KRKOP — 21,12 млн ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KRKOP растёт быстрее по выручке: +34.65% год к году против +13.40% у ZVEZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KRKOP зарабатывает 5,03 млн ₽, а ZVEZ фиксирует убыток (-258,79 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KRKOP — 591612 ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRKOP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,12 млн ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.65% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | 5,03 млн ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $5.38 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 1,74 млн ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 591612 ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ZVEZ выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KRKOP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KRKOP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRKOP — августе (+21.93%), для ZVEZ — сентябре (+42.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRKOP — июнь (-4.11%), ZVEZ — октябрь (-10.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +37.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТКЗКК привилегированные или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — KRKOP или ZVEZ?
Какие дивиденды у ТКЗКК привилегированные и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — ТКЗКК привилегированные или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — KRKOP или ZVEZ?
Что лучше купить — KRKOP или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией