Сравнение KRKOP vs UTAR

Тикер 1

Тикер 2

KRKOP19

20UTAR

Сектор «Промышленность» объединяет ТКЗКК привилегированные (KRKOP, «Машиностроение») и ЮТэйр (UTAR, «Авиалинии»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации UTAR крупнее в 90.3× (84,33 млрд ₽ vs 934,07 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KRKOP с P/E 2.22 (у UTAR — 36.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала KRKOP составляет 41.05%, что превышает показатель UTAR (5.76%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KRKOP впереди: 23.80% против 2.08% у UTAR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KRKOP набирает 25 из 100 по техническому скорингу, UTAR — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТКЗКК привилегированные

KRKOPRU

13,14 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 934,07 млн ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

9.5

Качество

9.6

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ЮТэйр

UTARRU

10,68 ₽

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 84,33 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

4.5

Качество

3.0

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KRKOPUTAR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KRKOP выглядит привлекательнее: 2.22 против 36.23. Премия к оценке UTAR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) KRKOP оценён ниже: 0.53 против 0.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRKOP дешевле: 0.91 против 2.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRKOP оценён ниже: 1.80 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KRKOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.05% против 5.76% у UTAR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KRKOP — 23.80%, UTAR — 2.08%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRKOP — 1.23, UTAR — 2.68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UTAR ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRKOPUTAR

Показатель	KRKOP	UTAR
Мультипликаторы оценки
P/E	2.22	36.23
P/B	0.91	2.01
P/S	0.53	0.72
PEG	—	-1.81
EV/EBITDA	1.80	5.45
Рентабельность
ROE	41.05%	5.76%
ROA	18.44%	1.56%
Валовая маржа	34.11%	—
Операц. маржа	26.72%	—
Чистая маржа	23.80%	2.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.23	2.68
Текущая ликв.	86.48	0.73
Быстрая ликв.	68.00	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	66.67%
EPS	$5.38	$0.30
Балансовая стоим.	$13.10	$5.47

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRKOP: скоринг 25/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRKOP — 27.4, UTAR — 36.0. KRKOP в зоне зона перепроданности, а UTAR — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: KRKOP на -10.9%, UTAR на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KRKOP — 23.1 (слабый тренд), UTAR — 29.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета KRKOP — 0.31, UTAR — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRKOP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRKOPUTAR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRKOP	UTAR
Осцилляторы
RSI (14)	27.39	35.97
Stochastic %K	8.33	24.39
CCI (20)	-367.05	-81.68
MFI	17.75	63.05
Williams %R	-91.67	-75.61
MACD гистограмма	-0.17	0.01
Momentum (10)	-1.66	-0.14
Тренд
ADX	23.15	29.37
Цена vs EMA 9	-8.39%	-1.12%
Цена vs EMA 20	-10.10%	-2.65%
Цена vs SMA 50	-10.86%	-6.50%
Цена vs SMA 200	-6.36%	-5.00%
Объём
CMF	-0.33	-0.28
Volume Ratio	629.02	58.56
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.52
ATR %	3.62%	2.96%
Sharpe (1г)	0.21	0.05
RS Rating	73.00	52.00
52w от хая	-17.87	-23.44
BB ширина	12.75	9.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRKOP генерирует 21,12 млн ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRKOP — +34.65%, UTAR — +13.74%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRKOP — 5,03 млн ₽, UTAR — 2,53 млрд ₽. UTAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRKOP генерирует 591612 ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRKOP	UTAR	Лидер
Выручка	21,12 млн ₽	121,35 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+34.65%	+13.74%
Чистая прибыль	5,03 млн ₽	2,53 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-17.12%	—
EPS (TTM)	$5.38	$0.30
Операц. Cash Flow	1,74 млн ₽	15,63 млрд ₽
Free Cash Flow	591612 ₽	14,46 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. UTAR выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KRKOP не имеет дивидендной истории.

Показатель	KRKOP	UTAR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.20
Коэфф. выплат	—	66.67%
Лет выплат	0.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-2.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRKOP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+21.93%), UTAR — в августе (+6.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRKOP — июнь (-4.11%), для UTAR — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRKOP: +37.89% против +2.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRKOP

+1.3

-3.5

+2.0

+8.0

+2.7

-4.1

+2.1

+21.9

+6.4

+0.7

+1.2

-0.7

UTAR

+2.6

-4.4

-1.3

-1.4

-3.2

+3.4

+2.5

+6.6

-2.2

+0.7

+0.1

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТКЗКК привилегированные или ЮТэйр?

Мультипликатор P/E у ТКЗКК привилегированные ниже (2.22 vs 36.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRKOP или UTAR?

ROE KRKOP — 41.05%, UTAR — 5.76%. KRKOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТКЗКК привилегированные и ЮТэйр?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТКЗКК привилегированные или ЮТэйр?

По объёму выручки: KRKOP — 21,12 млн ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRKOP или UTAR?

Чистая маржа KRKOP — 23.80%, UTAR — 2.08%. KRKOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRKOP или UTAR?

Технический скоринг: KRKOP — 25/100, UTAR — 19/100. KRKOP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRKOP или UTAR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик KRKOP выигрывает 19, UTAR — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией