Сравнение KRKOP vs NAUK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KRKOP оценён рынком дешевле: 2.22 против 3.87 у NAUK (разница составляет 42.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KRKOP: 0.53 vs 0.90 у NAUK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KRKOP — 0.91, у NAUK — 1.27. KRKOP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRKOP — 1.80, у NAUK — 2.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRKOP (41.05% vs 32.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NAUK — 23.20%, у KRKOP — 23.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRKOP — 1.23, у NAUK — 1.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KRKOP | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.22 | 3.87 | |
| P/B | 0.91 | 1.27 | |
| P/S | 0.53 | 0.90 | |
| PEG | — | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 1.80 | 2.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.05% | 32.81% | |
| ROA | 18.44% | 12.14% | |
| Валовая маржа | 34.11% | 38.28% | |
| Операц. маржа | 26.72% | 25.39% | |
| Чистая маржа | 23.80% | 23.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.23 | 1.70 | |
| Текущая ликв. | 86.48 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 68.00 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.12% | |
| Коэфф. выплат | — | 22.35% | |
| EPS | $5.38 | $119.75 | |
| Балансовая стоим. | $13.10 | $364.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NAUK сильнее: 48/100 против 25/100 у KRKOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRKOP составляет 27.4 (зона перепроданности), у NAUK — 47.8 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: KRKOP на -10.9%, NAUK на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), KRKOP — ниже (-6.4%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. ADX: KRKOP — 23.1 (слабый тренд), NAUK — 10.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KRKOP менее волатилен — бета 0.31 против 0.49 у NAUK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KRKOP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRKOP | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 27.39 | 47.77 | |
| Stochastic %K | 8.33 | 77.91 | |
| CCI (20) | -367.05 | 55.45 | |
| MFI | 17.75 | 51.14 | |
| Williams %R | -91.67 | -22.09 | |
| MACD гистограмма | -0.17 | 1.51 | |
| Momentum (10) | -1.66 | 13.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.15 | 10.94 | |
| Цена vs EMA 9 | -8.39% | -0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.10% | -0.33% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.86% | -1.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.36% | +2.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 629.02 | 59.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.49 | |
| ATR % | 3.62% | 2.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.21 | 0.49 | |
| RS Rating | 73.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -17.87 | -29.82 | |
| BB ширина | 12.75 | 6.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRKOP — 21,12 млн ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NAUK: +37.87% г/г vs +34.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KRKOP — 5,03 млн ₽, NAUK — 1,41 млрд ₽. NAUK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRKOP — 591612 ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRKOP | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,12 млн ₽ | 6,09 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.65% | +37.87% | |
| Чистая прибыль | 5,03 млн ₽ | 1,41 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +138.43% | — |
| EPS (TTM) | $5.38 | $119.75 | |
| Операц. Cash Flow | 1,74 млн ₽ | -964,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 591612 ₽ | -1,58 млрд ₽ |
Дивиденды
NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 8.12% годовых, тогда как KRKOP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KRKOP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KRKOP | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.12% | |
| Годовые дивиденды | — | $38.42 | |
| Коэфф. выплат | — | 22.35% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.30% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRKOP приходится на августе (+21.93%), а NAUK — на августе (+22.41%). Наименее удачные месяцы: KRKOP — июнь (-4.11%), NAUK — октябрь (-6.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRKOP: +37.89% против +29.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТКЗКК привилегированные или НПО Наука?
У кого выше рентабельность — KRKOP или NAUK?
Какие дивиденды у ТКЗКК привилегированные и НПО Наука?
Какая компания крупнее по выручке — ТКЗКК привилегированные или НПО Наука?
У кого выше маржинальность — KRKOP или NAUK?
Какая акция лучше по технике — KRKOP или NAUK?
Что лучше купить — KRKOP или NAUK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией