Сравнение KRKNP vs TRNFP

Тикер 1

Тикер 2

KRKNP11

26TRNFP

Сравнение Саратовский НПЗ - акции привилегированные (KRKNP) и Транснефть - привилегированные акции (TRNFP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефть и газ». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TRNFP крупнее в 128.5× (220,51 млрд ₽ vs 1,72 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу TRNFP — P/E 4.42 vs 168.10 у KRKNP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TRNFP — 8.03%, у KRKNP — 0.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TRNFP удерживает чистую маржу на уровне 16.74%, опережая KRKNP (0.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности TRNFP впереди: 13.23% годовых против 5.62% у KRKNP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TRNFP: скоринг 62/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 26:11 — убедительное преимущество TRNFP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Саратовский НПЗ - акции привилегированные

KRKNPRU

6 880,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 1,72 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Транснефть - привилегированные акции

TRNFPRU

1 418,20 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 220,51 млрд ₽

ETP Rank7.3

Стоимость

8.6

Качество

7.6

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

KRKNPTRNFP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TRNFP оценён рынком дешевле: 4.42 против 168.10 у KRKNP (разница составляет 97.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B KRKNP — 0.18, у TRNFP — 0.34. KRKNP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует TRNFP (8.03% vs 0.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRNFP — 16.74%, у KRKNP — 0.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRKNP — 0.22, у TRNFP — 0.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRKNPTRNFP

Показатель	KRKNP	TRNFP
Мультипликаторы оценки
P/E	168.10	4.42
P/B	0.18	0.34
P/S	0.63	0.69
PEG	—	-0.25
EV/EBITDA	—	1.68
Рентабельность
ROE	0.11%	8.03%
ROA	0.09%	6.51%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.84%	17.34%
Чистая маржа	0.37%	16.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.23
Текущая ликв.	4.93	1.85
Быстрая ликв.	4.93	1.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.62%	13.23%
Коэфф. выплат	601.92%	63.57%
EPS	$51.44	$311.85
Балансовая стоим.	$47847.50	$4034.73

Технический анализ

По техническому скорингу TRNFP сильнее: 62/100 против 33/100 у KRKNP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRKNP составляет 47.3 (нейтральная зона), у TRNFP — 56.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRNFP выше на 1.2%, KRKNP — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TRNFP выше SMA 200 (+4.5%), KRKNP — ниже (-4.4%). Долгосрочный тренд в пользу TRNFP. ADX: KRKNP — 29.4 (выраженный тренд), TRNFP — 19.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

KRKNPTRNFP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRKNP	TRNFP
Осцилляторы
RSI (14)	47.25	56.14
Stochastic %K	32.14	66.45
CCI (20)	-3.95	119.67
MFI	60.02	65.63
Williams %R	-67.86	-33.55
MACD гистограмма	16.52	2.84
Momentum (10)	140.00	15.60
Тренд
ADX	29.42	19.30
Цена vs EMA 9	-0.01%	+0.35%
Цена vs EMA 20	-0.24%	+0.80%
Цена vs SMA 50	-2.15%	+1.16%
Цена vs SMA 200	-4.42%	+4.53%
Объём
CMF	-0.13	0.03
Volume Ratio	144.05	111.40
Волатильность и статистика
Beta	0.36	—
ATR %	2.44%	1.41%
Sharpe (1г)	-0.79	—
RS Rating	46.00	79.00
52w от хая	-15.69	-4.59
BB ширина	4.90	3.73

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRKNP — 13,79 млн ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KRKNP — 51305 ₽, TRNFP — 241,13 млн ₽. TRNFP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRKNP — 122167 ₽, TRNFP — 82,18 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRKNP	TRNFP	Лидер
Выручка	13,79 млн ₽	1,44 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+6.13%	—
Чистая прибыль	51305 ₽	241,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-1.71%	—
EPS (TTM)	$51.44	$311.85
Операц. Cash Flow	4,32 млн ₽	438,96 млн ₽
Free Cash Flow	122167 ₽	82,18 млн ₽

Дивиденды

KRKNP и TRNFP — дивидендные акции. Доходность: KRKNP — 5.62%, TRNFP — 13.23%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KRKNP — 18 лет, TRNFP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRKNP — +214.90%, TRNFP — +11.29%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRKNP — 601.92%, TRNFP — 63.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRKNP	TRNFP
Див. доходность	5.62%	13.23%
Годовые дивиденды	$309.63	$198.25
Коэфф. выплат	601.92%	63.57%
Лет выплат	18.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	214.90%	11.29%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRKNP приходится на январе (+5.44%), а TRNFP — на декабре (+4.33%). Наименее удачные месяцы: KRKNP — июнь (-4.93%), TRNFP — июль (-4.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, август, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRKNP

+5.4

-1.8

-1.9

+1.0

+2.8

-4.9

-0.3

-0.4

-1.3

-2.4

-0.9

TRNFP

-0.3

-2.8

+1.8

+0.7

-2.0

+3.1

-4.3

-2.8

-0.5

+2.2

-0.1

+4.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовский НПЗ - акции привилегированные или Транснефть - привилегированные акции?

По P/E Транснефть - привилегированные акции оценена ниже: 4.42 против 168.10. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRKNP или TRNFP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRKNP — 0.11%, TRNFP — 8.03%. Преимущество у TRNFP.

Какие дивиденды у Саратовский НПЗ - акции привилегированные и Транснефть - привилегированные акции?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRKNP — 5.62%, TRNFP — 13.23%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовский НПЗ - акции привилегированные или Транснефть - привилегированные акции?

Выручка KRKNP за TTM — 13,79 млн ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. TRNFP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRKNP или TRNFP?

Чистая маржа KRKNP — 0.37%, TRNFP — 16.74%. TRNFP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRKNP или TRNFP?

Технический скоринг: KRKNP — 33/100, TRNFP — 62/100. TRNFP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRKNP или TRNFP?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:26 в пользу TRNFP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией