Сравнение KRKNP vs TATN

Тикер 1

Тикер 2

KRKNP15

25TATN

KRKNP против TATN — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TATN крупнее в 805.2× (1,38 трлн ₽ vs 1,72 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, TATN выглядит привлекательнее: 8.41 против 168.10. Премия к оценке KRKNP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.48% против 0.11% у KRKNP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TATN — 8.36%, KRKNP — 0.37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность TATN составляет 9.95%, у KRKNP — 5.62%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TATN набирает 70 из 100 по техническому скорингу, KRKNP — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте TATN уверенно лидирует со счётом 25:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Саратовский НПЗ - акции привилегированные

KRKNPRU

6 880,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 1,72 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Татнефть

TATNRU

634,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 1,38 трлн ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

4.7

Качество

8.0

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRKNPTATN

Фундаментальный анализ

TATN торгуется с P/E 8.41, тогда как KRKNP — с P/E 168.10. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRKNP дешевле: 0.18 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала TATN составляет 11.48%, что превышает показатель KRKNP (0.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TATN впереди: 8.36% против 0.37% у KRKNP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRKNP — 0.22, TATN — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TATN ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRKNPTATN

Показатель	KRKNP	TATN
Мультипликаторы оценки
P/E	168.10	8.41
P/B	0.18	1.01
P/S	0.63	0.73
PEG	—	1.01
EV/EBITDA	—	4.63
Рентабельность
ROE	0.11%	11.48%
ROA	0.09%	7.13%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.84%	13.99%
Чистая маржа	0.37%	8.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.61
Текущая ликв.	4.93	0.91
Быстрая ликв.	4.93	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.62%	9.95%
Коэфф. выплат	601.92%	63.22%
EPS	$51.44	$68.19
Балансовая стоим.	$47847.50	$568.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу TATN: скоринг 70/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRKNP — 47.3, TATN — 62.3. Обе акции находятся в одной зоне. TATN торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как KRKNP ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATN выше SMA 200 (+7.3%), KRKNP — ниже (-4.4%). Долгосрочный тренд в пользу TATN. Сила тренда по ADX: KRKNP — 29.4 (выраженный тренд), TATN — 19.2 (нет тренда). KRKNP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TATN. Волатильность: бета KRKNP — 0.36, TATN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KRKNPTATN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRKNP	TATN
Осцилляторы
RSI (14)	47.25	62.28
Stochastic %K	32.14	93.31
CCI (20)	-3.95	141.50
MFI	60.02	64.34
Williams %R	-67.86	-6.69
MACD гистограмма	16.52	6.63
Momentum (10)	140.00	68.70
Тренд
ADX	29.42	19.22
Цена vs EMA 9	-0.01%	+3.52%
Цена vs EMA 20	-0.24%	+4.84%
Цена vs SMA 50	-2.15%	+2.53%
Цена vs SMA 200	-4.42%	+7.34%
Объём
CMF	-0.13	0.14
Volume Ratio	144.05	184.94
Волатильность и статистика
Beta	0.36	1.07
ATR %	2.44%	2.86%
Sharpe (1г)	-0.79	-0.16
RS Rating	46.00	48.00
52w от хая	-15.69	-15.01
BB ширина	4.90	12.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRKNP генерирует 13,79 млн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRKNP — 51305 ₽, TATN — 152,05 млрд ₽. TATN генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRKNP генерирует 122167 ₽, TATN — 125,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRKNP	TATN	Лидер
Выручка	13,79 млн ₽	1,82 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	—	+8.41%	—
Чистая прибыль	51305 ₽	152,05 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-18.89%	—
EPS (TTM)	$51.44	$68.19
Операц. Cash Flow	4,32 млн ₽	261,80 млрд ₽
Free Cash Flow	122167 ₽	125,89 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRKNP платит 5.62%, TATN — 9.95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KRKNP платит дивиденды 18 лет подряд, TATN — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRKNP — 601.92%, TATN — 63.22%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRKNP	TATN
Див. доходность	5.62%	9.95%
Годовые дивиденды	$309.63	$19.74
Коэфф. выплат	601.92%	63.22%
Лет выплат	18.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	214.90%	-7.29%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRKNP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.44%), TATN — в декабре (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRKNP — июнь (-4.93%), для TATN — февраль (-4.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRKNP

+5.4

-1.8

-1.9

+1.0

+2.8

-4.9

-0.3

-0.4

-1.3

-2.4

-0.9

TATN

+1.1

-4.3

+0.8

-0.4

+0.5

+4.2

-2.2

+2.3

-0.7

-2.2

+2.0

+4.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовский НПЗ - акции привилегированные или Татнефть?

Мультипликатор P/E у Татнефть ниже (8.41 vs 168.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRKNP или TATN?

ROE KRKNP — 0.11%, TATN — 11.48%. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Саратовский НПЗ - акции привилегированные и Татнефть?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRKNP — 5.62%, TATN — 9.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовский НПЗ - акции привилегированные или Татнефть?

По объёму выручки: KRKNP — 13,79 млн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRKNP или TATN?

Чистая маржа KRKNP — 0.37%, TATN — 8.36%. TATN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRKNP или TATN?

Технический скоринг: KRKNP — 33/100, TATN — 70/100. TATN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRKNP или TATN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик KRKNP выигрывает 15, TATN — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией