Сравнение KRKNP vs ROSN

Тикер 1

Тикер 2

KRKNP25

14ROSN

Сравнение Саратовский НПЗ - акции привилегированные (KRKNP) и Роснефть (ROSN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефть и газ». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ROSN крупнее в 2475.6× (4,25 трлн ₽ vs 1,72 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ROSN с P/E 14.79 (у KRKNP — 168.10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ROSN (5.99% vs 0.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ROSN — 6.61%, у KRKNP — 0.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности ROSN впереди: 6.40% годовых против 5.62% у KRKNP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте KRKNP уверенно лидирует со счётом 25:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Саратовский НПЗ - акции привилегированные

KRKNPRU

6 880,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 1,72 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Роснефть

ROSNRU

400,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,25 трлн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.1

Качество

4.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRKNPROSN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ROSN выглядит привлекательнее: 14.79 против 168.10. Премия к оценке KRKNP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ROSN: 0.53 vs 0.63 у KRKNP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KRKNP — 0.18, у ROSN — 0.48. KRKNP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE ROSN — 5.99%, у KRKNP — 0.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ROSN удерживает чистую маржу на уровне 6.61%, опережая KRKNP (0.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRKNP — 0.22, у ROSN — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRKNPROSN

Показатель	KRKNP	ROSN
Мультипликаторы оценки
P/E	168.10	14.79
P/B	0.18	0.48
P/S	0.63	0.53
PEG	—	0.84
EV/EBITDA	—	2.32
Рентабельность
ROE	0.11%	5.99%
ROA	0.09%	2.52%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.84%	13.20%
Чистая маржа	0.37%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	1.38
Текущая ликв.	4.93	0.54
Быстрая ликв.	4.93	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.62%	6.40%
Коэфф. выплат	601.92%	8.21%
EPS	$51.44	$27.65
Балансовая стоим.	$47847.50	$856.56

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KRKNP составляет 47.3 (нейтральная зона), у ROSN — 31.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRKNP на -2.1%, ROSN на -11.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KRKNP — 29.4 (выраженный тренд), ROSN — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KRKNP менее волатилен — бета 0.36 против 0.90 у ROSN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

KRKNPROSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRKNP	ROSN
Осцилляторы
RSI (14)	47.25	31.77
Stochastic %K	32.14	15.32
CCI (20)	-3.95	-113.50
MFI	60.02	34.87
Williams %R	-67.86	-84.68
MACD гистограмма	16.52	0.13
Momentum (10)	140.00	-3.15
Тренд
ADX	29.42	32.26
Цена vs EMA 9	-0.01%	-2.10%
Цена vs EMA 20	-0.24%	-4.26%
Цена vs SMA 50	-2.15%	-11.43%
Цена vs SMA 200	-4.42%	-4.33%
Объём
CMF	-0.13	-0.20
Volume Ratio	144.05	132.25
Волатильность и статистика
Beta	0.36	0.90
ATR %	2.44%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.79	-0.27
RS Rating	46.00	56.00
52w от хая	-15.69	-22.75
BB ширина	4.90	12.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRKNP — 13,79 млн ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KRKNP — 51305 ₽, ROSN — 544 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	KRKNP	ROSN	Лидер
Выручка	13,79 млн ₽	8,24 трлн ₽
Чистая прибыль	51305 ₽	544 млрд ₽
EPS (TTM)	$51.44	$27.65
Операц. Cash Flow	4,32 млн ₽	—	—
Free Cash Flow	122167 ₽	—	—

Дивиденды

KRKNP и ROSN — дивидендные акции. Доходность: KRKNP — 5.62%, ROSN — 6.40%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KRKNP — 18 лет, ROSN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRKNP — 601.92%, ROSN — 8.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRKNP	ROSN
Див. доходность	5.62%	6.40%
Годовые дивиденды	$309.63	$13.83
Коэфф. выплат	601.92%	8.21%
Лет выплат	18.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	214.90%	-11.15%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRKNP приходится на январе (+5.44%), а ROSN — на декабре (+6.13%). Наименее удачные месяцы: KRKNP — июнь (-4.93%), ROSN — февраль (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRKNP

+5.4

-1.8

-1.9

+1.0

+2.8

-4.9

-0.3

-0.4

-1.3

-2.4

-0.9

ROSN

+0.1

-5.5

+1.1

+1.5

+0.3

+2.0

-2.5

+2.5

+0.7

-0.9

+1.1

+6.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовский НПЗ - акции привилегированные или Роснефть?

По P/E Роснефть оценена ниже: 14.79 против 168.10. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRKNP или ROSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRKNP — 0.11%, ROSN — 5.99%. Преимущество у ROSN.

Какие дивиденды у Саратовский НПЗ - акции привилегированные и Роснефть?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRKNP — 5.62%, ROSN — 6.40%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовский НПЗ - акции привилегированные или Роснефть?

Выручка KRKNP за TTM — 13,79 млн ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. ROSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRKNP или ROSN?

Чистая маржа KRKNP — 0.37%, ROSN — 6.61%. ROSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRKNP или ROSN?

Технический скоринг: KRKNP — 33/100, ROSN — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRKNP или ROSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу KRKNP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией