Сравнение KRKNP vs RNFT

Тикер 1

Тикер 2

KRKNP25

14RNFT

Саратовский НПЗ - акции привилегированные (KRKNP) и РуссНефть (RNFT) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации RNFT крупнее в 17.7× (30,28 млрд ₽ vs 1,72 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу RNFT — P/E 1.20 vs 168.10 у KRKNP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE RNFT — 16.48%, у KRKNP — 0.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RNFT удерживает чистую маржу на уровне 10.91%, опережая KRKNP (0.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KRKNP выплачивает дивиденды с доходностью 5.62% годовых, тогда как RNFT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. KRKNP побеждает по числу метрик: 25 против 14 у RNFT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Саратовский НПЗ - акции привилегированные

KRKNPRU

6 880,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 1,72 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

РуссНефть

RNFTRU

102,95 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,28 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

KRKNPRNFT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RNFT оценён рынком дешевле: 1.20 против 168.10 у KRKNP (разница составляет 99.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RNFT оценён ниже: 0.13 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По ROE лидирует RNFT (16.48% vs 0.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RNFT — 10.91%, у KRKNP — 0.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRKNP — 0.22, у RNFT — 1.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRKNPRNFT

Показатель	KRKNP	RNFT
Мультипликаторы оценки
P/E	168.10	1.20
P/B	0.18	0.20
P/S	0.63	0.13
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	3.76
Рентабельность
ROE	0.11%	16.48%
ROA	0.09%	6.68%
Валовая маржа	—	28.64%
Операц. маржа	6.84%	15.59%
Чистая маржа	0.37%	10.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	1.47
Текущая ликв.	4.93	0.36
Быстрая ликв.	4.93	0.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.62%	—
Коэфф. выплат	601.92%	0.67%
EPS	$51.44	$60.99
Балансовая стоим.	$47847.50	$365.76

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KRKNP — 47.3, RNFT — 35.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRKNP на -2.1%, RNFT на -13.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KRKNP — 29.4 (выраженный тренд), RNFT — 36.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KRKNP — 0.36, RNFT — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RNFT составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRKNPRNFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRKNP	RNFT
Осцилляторы
RSI (14)	47.25	35.19
Stochastic %K	32.14	13.90
CCI (20)	-3.95	-113.26
MFI	60.02	39.31
Williams %R	-67.86	-86.10
MACD гистограмма	16.52	0.27
Momentum (10)	140.00	-1.50
Тренд
ADX	29.42	36.90
Цена vs EMA 9	-0.01%	-2.68%
Цена vs EMA 20	-0.24%	-5.18%
Цена vs SMA 50	-2.15%	-13.64%
Цена vs SMA 200	-4.42%	-5.73%
Объём
CMF	-0.13	-0.01
Volume Ratio	144.05	66.41
Волатильность и статистика
Beta	0.36	1.02
ATR %	2.44%	3.83%
Sharpe (1г)	-0.79	-0.51
RS Rating	46.00	43.00
52w от хая	-15.69	-34.74
BB ширина	4.90	13.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRKNP генерирует 13,79 млн ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRKNP — 51305 ₽, RNFT — 23,81 млрд ₽. RNFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRKNP — 122167 ₽, RNFT — -3,91 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRKNP	RNFT	Лидер
Выручка	13,79 млн ₽	218,24 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	-9.13%	—
Чистая прибыль	51305 ₽	23,81 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+5.74%	—
EPS (TTM)	$51.44	$60.99
Операц. Cash Flow	4,32 млн ₽	21,82 млрд ₽
Free Cash Flow	122167 ₽	-3,91 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRKNP обеспечивает 5.62% годовой доходности, RNFT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRKNP — 18 лет, RNFT — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRKNP — 601.92%, RNFT — 0.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRKNP	RNFT
Див. доходность	5.62%	—
Годовые дивиденды	$309.63	$0.41
Коэфф. выплат	601.92%	0.67%
Лет выплат	18.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	214.90%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRKNP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.44%), RNFT — в январе (+7.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRKNP — июнь (-4.93%), RNFT — апрель (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRKNP

+5.4

-1.8

-1.9

+1.0

+2.8

-4.9

-0.3

-0.4

-1.3

-2.4

-0.9

RNFT

+7.8

-5.6

+6.4

-5.9

+0.1

+6.4

-4.3

+1.1

-5.2

-4.3

-5.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовский НПЗ - акции привилегированные или РуссНефть?

Мультипликатор P/E у РуссНефть ниже (1.20 vs 168.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRKNP или RNFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRKNP — 0.11%, RNFT — 16.48%. Преимущество у RNFT.

Какие дивиденды у Саратовский НПЗ - акции привилегированные и РуссНефть?

Саратовский НПЗ - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.62%. РуссНефть дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовский НПЗ - акции привилегированные или РуссНефть?

Выручка KRKNP за TTM — 13,79 млн ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. RNFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRKNP или RNFT?

Чистая маржа KRKNP — 0.37%, RNFT — 10.91%. RNFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRKNP или RNFT?

Технический скоринг: KRKNP — 33/100, RNFT — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRKNP или RNFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу KRKNP по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией