Сравнение KRKN vs TRNFP

Тикер 1

Тикер 2

KRKN11

22TRNFP

СаратНПЗ (KRKN) и Транснефть - привилегированные акции (TRNFP) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TRNFP крупнее в 28.1× (220,51 млрд ₽ vs 7,85 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу TRNFP — P/E 4.42 vs 168.10 у KRKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TRNFP — 8.03%, у KRKN — 0.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TRNFP удерживает чистую маржу на уровне 16.74%, опережая KRKN (0.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TRNFP обеспечивает 13.23% годовой доходности, KRKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TRNFP набирает 62 из 100 по техническому скорингу, KRKN — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 22:11 — убедительное преимущество TRNFP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

СаратНПЗ

KRKNRU

10 500,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 7,85 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Транснефть - привилегированные акции

TRNFPRU

1 418,20 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 220,51 млрд ₽

ETP Rank7.3

Стоимость

8.6

Качество

7.6

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

KRKNTRNFP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TRNFP оценён рынком дешевле: 4.42 против 168.10 у KRKN (разница составляет 97.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B KRKN — 0.18, у TRNFP — 0.34. KRKN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует TRNFP (8.03% vs 0.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRNFP — 16.74%, у KRKN — 0.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRKN — 0.22, у TRNFP — 0.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRKNTRNFP

Показатель	KRKN	TRNFP
Мультипликаторы оценки
P/E	168.10	4.42
P/B	0.18	0.34
P/S	0.63	0.69
PEG	—	-0.25
EV/EBITDA	—	1.68
Рентабельность
ROE	0.11%	8.03%
ROA	0.09%	6.51%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.84%	17.34%
Чистая маржа	0.37%	16.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.23
Текущая ликв.	4.93	1.85
Быстрая ликв.	4.93	1.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	13.23%
Коэфф. выплат	—	63.57%
EPS	$51.44	$311.85
Балансовая стоим.	$47847.50	$4034.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу TRNFP: скоринг 62/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRKN — 47.3, TRNFP — 56.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRNFP выше на 1.2%, KRKN — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TRNFP выше SMA 200 (+4.5%), KRKN — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу TRNFP. ADX: KRKN — 15.1 (нет тренда), TRNFP — 19.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) KRKN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRKNTRNFP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRKN	TRNFP
Осцилляторы
RSI (14)	47.26	56.14
Stochastic %K	50.00	66.45
CCI (20)	-13.80	119.67
MFI	45.22	65.63
Williams %R	-50.00	-33.55
MACD гистограмма	41.15	2.84
Momentum (10)	500.00	15.60
Тренд
ADX	15.09	19.30
Цена vs EMA 9	+0.55%	+0.35%
Цена vs EMA 20	-0.37%	+0.80%
Цена vs SMA 50	-3.75%	+1.16%
Цена vs SMA 200	-0.86%	+4.53%
Объём
CMF	-0.38	0.03
Volume Ratio	59.58	111.40
Волатильность и статистика
Beta	0.16	—
ATR %	4.01%	1.41%
Sharpe (1г)	0.54	—
RS Rating	82.00	79.00
52w от хая	-27.59	-4.59
BB ширина	15.56	3.73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRKN генерирует 13,79 млрд ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRKN — 51,30 млн ₽, TRNFP — 241,13 млн ₽. TRNFP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRKN — 122,17 млн ₽, TRNFP — 82,18 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRKN	TRNFP	Лидер
Выручка	13,79 млрд ₽	1,44 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+6.13%	—
Чистая прибыль	51,30 млн ₽	241,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-1.71%	—
EPS (TTM)	$51.44	$311.85
Операц. Cash Flow	4,32 млрд ₽	438,96 млн ₽
Free Cash Flow	122,17 млн ₽	82,18 млн ₽

Дивиденды

TRNFP выплачивает дивиденды с доходностью 13.23% годовых, тогда как KRKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TRNFP выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как KRKN не имеет дивидендной истории.

Показатель	KRKN	TRNFP
Див. доходность	—	13.23%
Годовые дивиденды	—	$198.25
Коэфф. выплат	—	63.57%
Лет выплат	0.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	11.29%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRKN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.33%), TRNFP — в декабре (+4.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRKN — февраль (-3.08%), TRNFP — июль (-4.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRKN

+9.3

-3.1

-0.4

+0.5

-0.5

-2.0

-0.1

+0.8

-2.1

+0.6

-0.5

-0.7

TRNFP

-0.3

-2.8

+1.8

+0.7

-2.0

+3.1

-4.3

-2.8

-0.5

+2.2

-0.1

+4.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СаратНПЗ или Транснефть - привилегированные акции?

Мультипликатор P/E у Транснефть - привилегированные акции ниже (4.42 vs 168.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRKN или TRNFP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRKN — 0.11%, TRNFP — 8.03%. Преимущество у TRNFP.

Какие дивиденды у СаратНПЗ и Транснефть - привилегированные акции?

Транснефть - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 13.23%. СаратНПЗ дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — СаратНПЗ или Транснефть - привилегированные акции?

Выручка KRKN за TTM — 13,79 млрд ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. KRKN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRKN или TRNFP?

Чистая маржа KRKN — 0.37%, TRNFP — 16.74%. TRNFP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRKN или TRNFP?

Технический скоринг: KRKN — 40/100, TRNFP — 62/100. TRNFP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRKN или TRNFP?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:22 в пользу TRNFP по 36 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией