Сравнение KRKN vs TATN

Тикер 1

Тикер 2

KRKN12

26TATN

KRKN против TATN — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TATN крупнее в 175.9× (1,38 трлн ₽ vs 7,85 млрд ₽). TATN торгуется с P/E 8.41, тогда как KRKN — с P/E 168.10. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала TATN составляет 11.48%, что превышает показатель KRKN (0.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TATN впереди: 8.36% против 0.37% у KRKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TATN выплачивает дивиденды с доходностью 9.95% годовых, тогда как KRKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TATN набирает 70 из 100 по техническому скорингу, KRKN — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TATN побеждает по числу метрик: 26 против 12 у KRKN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

СаратНПЗ

KRKNRU

10 500,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 7,85 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Татнефть

TATNRU

634,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 1,38 трлн ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

4.7

Качество

8.0

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRKNTATN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TATN — P/E 8.41 vs 168.10 у KRKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRKN дешевле: 0.18 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.48% против 0.11% у KRKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TATN — 8.36%, KRKN — 0.37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRKN — 0.22, TATN — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TATN ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRKNTATN

Показатель	KRKN	TATN
Мультипликаторы оценки
P/E	168.10	8.41
P/B	0.18	1.01
P/S	0.63	0.73
PEG	—	1.01
EV/EBITDA	—	4.63
Рентабельность
ROE	0.11%	11.48%
ROA	0.09%	7.13%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.84%	13.99%
Чистая маржа	0.37%	8.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.61
Текущая ликв.	4.93	0.91
Быстрая ликв.	4.93	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	9.95%
Коэфф. выплат	—	63.22%
EPS	$51.44	$68.19
Балансовая стоим.	$47847.50	$568.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу TATN: скоринг 70/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRKN — 47.3, TATN — 62.3. Обе акции находятся в одной зоне. TATN торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как KRKN ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATN выше SMA 200 (+7.3%), KRKN — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу TATN. Сила тренда по ADX: KRKN — 15.1 (нет тренда), TATN — 19.2 (нет тренда). Волатильность: бета KRKN — 0.16, TATN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRKN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRKNTATN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRKN	TATN
Осцилляторы
RSI (14)	47.26	62.28
Stochastic %K	50.00	93.31
CCI (20)	-13.80	141.50
MFI	45.22	64.34
Williams %R	-50.00	-6.69
MACD гистограмма	41.15	6.63
Momentum (10)	500.00	68.70
Тренд
ADX	15.09	19.22
Цена vs EMA 9	+0.55%	+3.52%
Цена vs EMA 20	-0.37%	+4.84%
Цена vs SMA 50	-3.75%	+2.53%
Цена vs SMA 200	-0.86%	+7.34%
Объём
CMF	-0.38	0.14
Volume Ratio	59.58	184.94
Волатильность и статистика
Beta	0.16	1.07
ATR %	4.01%	2.86%
Sharpe (1г)	0.54	-0.16
RS Rating	82.00	48.00
52w от хая	-27.59	-15.01
BB ширина	15.56	12.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRKN генерирует 13,79 млрд ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRKN — 51,30 млн ₽, TATN — 152,05 млрд ₽. TATN генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRKN генерирует 122,17 млн ₽, TATN — 125,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRKN	TATN	Лидер
Выручка	13,79 млрд ₽	1,82 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	—	+8.41%	—
Чистая прибыль	51,30 млн ₽	152,05 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-18.89%	—
EPS (TTM)	$51.44	$68.19
Операц. Cash Flow	4,32 млрд ₽	261,80 млрд ₽
Free Cash Flow	122,17 млн ₽	125,89 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TATN обеспечивает 9.95% годовой доходности, KRKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TATN выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как KRKN не имеет дивидендной истории.

Показатель	KRKN	TATN
Див. доходность	—	9.95%
Годовые дивиденды	—	$19.74
Коэфф. выплат	—	63.22%
Лет выплат	0.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.29%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRKN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.33%), TATN — в декабре (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRKN — февраль (-3.08%), для TATN — февраль (-4.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATN: +5.71% против +1.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRKN

+9.3

-3.1

-0.4

+0.5

-0.5

-2.0

-0.1

+0.8

-2.1

+0.6

-0.5

-0.7

TATN

+1.1

-4.3

+0.8

-0.4

+0.5

+4.2

-2.2

+2.3

-0.7

-2.2

+2.0

+4.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СаратНПЗ или Татнефть?

Мультипликатор P/E у Татнефть ниже (8.41 vs 168.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRKN или TATN?

ROE KRKN — 0.11%, TATN — 11.48%. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у СаратНПЗ и Татнефть?

Татнефть выплачивает дивиденды с доходностью 9.95%. СаратНПЗ дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — СаратНПЗ или Татнефть?

По объёму выручки: KRKN — 13,79 млрд ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRKN или TATN?

Чистая маржа KRKN — 0.37%, TATN — 8.36%. TATN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRKN или TATN?

Технический скоринг: KRKN — 40/100, TATN — 70/100. TATN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRKN или TATN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик KRKN выигрывает 12, TATN — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией