Сравнение KRKN vs ROSN

Тикер 1

Тикер 2

KRKN21

15ROSN

СаратНПЗ (KRKN) и Роснефть (ROSN) — прямые конкуренты в индустрии «Нефть и газ», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ROSN крупнее в 540.7× (4,25 трлн ₽ vs 7,85 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу ROSN — P/E 14.79 vs 168.10 у KRKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ROSN (5.99% vs 0.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ROSN — 6.61%, у KRKN — 0.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: ROSN обеспечивает 6.40% годовой доходности, KRKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу KRKN сильнее: 40/100 против 30/100 у ROSN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте KRKN уверенно лидирует со счётом 21:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

СаратНПЗ

KRKNRU

10 500,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 7,85 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Роснефть

ROSNRU

400,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,25 трлн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.1

Качество

4.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRKNROSN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ROSN оценён рынком дешевле: 14.79 против 168.10 у KRKN (разница составляет 91.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ROSN дешевле: 0.53 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KRKN — 0.18, у ROSN — 0.48. KRKN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE ROSN — 5.99%, у KRKN — 0.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ROSN удерживает чистую маржу на уровне 6.61%, опережая KRKN (0.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRKN — 0.22, у ROSN — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRKNROSN

Показатель	KRKN	ROSN
Мультипликаторы оценки
P/E	168.10	14.79
P/B	0.18	0.48
P/S	0.63	0.53
PEG	—	0.84
EV/EBITDA	—	2.32
Рентабельность
ROE	0.11%	5.99%
ROA	0.09%	2.52%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.84%	13.20%
Чистая маржа	0.37%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	1.38
Текущая ликв.	4.93	0.54
Быстрая ликв.	4.93	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	6.40%
Коэфф. выплат	—	8.21%
EPS	$51.44	$27.65
Балансовая стоим.	$47847.50	$856.56

Технический анализ

KRKN набирает 40 из 100 по техническому скорингу, ROSN — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRKN — 47.3 (нейтральная зона), ROSN — 31.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KRKN на -3.8%, ROSN на -11.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KRKN — 15.1 (нет тренда), ROSN — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRKN стабильнее (0.16 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает KRKN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KRKN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRKNROSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRKN	ROSN
Осцилляторы
RSI (14)	47.26	31.77
Stochastic %K	50.00	15.32
CCI (20)	-13.80	-113.50
MFI	45.22	34.87
Williams %R	-50.00	-84.68
MACD гистограмма	41.15	0.13
Momentum (10)	500.00	-3.15
Тренд
ADX	15.09	32.26
Цена vs EMA 9	+0.55%	-2.10%
Цена vs EMA 20	-0.37%	-4.26%
Цена vs SMA 50	-3.75%	-11.43%
Цена vs SMA 200	-0.86%	-4.33%
Объём
CMF	-0.38	-0.20
Volume Ratio	59.58	132.25
Волатильность и статистика
Beta	0.16	0.90
ATR %	4.01%	2.62%
Sharpe (1г)	0.54	-0.27
RS Rating	82.00	56.00
52w от хая	-27.59	-22.75
BB ширина	15.56	12.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRKN — 13,79 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KRKN — 51,30 млн ₽, ROSN — 544 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	KRKN	ROSN	Лидер
Выручка	13,79 млрд ₽	8,24 трлн ₽
Чистая прибыль	51,30 млн ₽	544 млрд ₽
EPS (TTM)	$51.44	$27.65
Операц. Cash Flow	4,32 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	122,17 млн ₽	—	—

Дивиденды

ROSN выплачивает дивиденды с доходностью 6.40% годовых, тогда как KRKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ROSN выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как KRKN не имеет дивидендной истории.

Показатель	KRKN	ROSN
Див. доходность	—	6.40%
Годовые дивиденды	—	$13.83
Коэфф. выплат	—	8.21%
Лет выплат	0.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-11.15%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRKN — январе (+9.33%), для ROSN — декабре (+6.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRKN — февраль (-3.08%), ROSN — февраль (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROSN: +6.60% против +1.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRKN

+9.3

-3.1

-0.4

+0.5

-0.5

-2.0

-0.1

+0.8

-2.1

+0.6

-0.5

-0.7

ROSN

+0.1

-5.5

+1.1

+1.5

+0.3

+2.0

-2.5

+2.5

+0.7

-0.9

+1.1

+6.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СаратНПЗ или Роснефть?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Роснефть: P/E 14.79 против 168.10. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KRKN или ROSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRKN — 0.11%, ROSN — 5.99%. Преимущество у ROSN.

Какие дивиденды у СаратНПЗ и Роснефть?

Роснефть выплачивает дивиденды с доходностью 6.40%. СаратНПЗ дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — СаратНПЗ или Роснефть?

Выручка KRKN за TTM — 13,79 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. ROSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRKN или ROSN?

Чистая маржа KRKN — 0.37%, ROSN — 6.61%. ROSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRKN или ROSN?

Технический скоринг: KRKN — 40/100, ROSN — 30/100. KRKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRKN или ROSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:15 в пользу KRKN по 36 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией