Сравнение KRKN vs RNFT

Тикер 1

Тикер 2

KRKN21

16RNFT

СаратНПЗ (KRKN) и РуссНефть (RNFT) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации RNFT крупнее в 3.9× (30,28 млрд ₽ vs 7,85 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RNFT с P/E 1.20 (у KRKN — 168.10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE RNFT — 16.48%, у KRKN — 0.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RNFT удерживает чистую маржу на уровне 10.91%, опережая KRKN (0.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KRKN набирает 40 из 100 по техническому скорингу, RNFT — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:16 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

СаратНПЗ

KRKNRU

10 500,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 7,85 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

РуссНефть

RNFTRU

102,95 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,28 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

KRKNRNFT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RNFT выглядит привлекательнее: 1.20 против 168.10. Премия к оценке KRKN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) RNFT оценён ниже: 0.13 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По ROE лидирует RNFT (16.48% vs 0.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RNFT — 10.91%, у KRKN — 0.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRKN — 0.22, у RNFT — 1.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRKNRNFT

Показатель	KRKN	RNFT
Мультипликаторы оценки
P/E	168.10	1.20
P/B	0.18	0.20
P/S	0.63	0.13
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	3.76
Рентабельность
ROE	0.11%	16.48%
ROA	0.09%	6.68%
Валовая маржа	—	28.64%
Операц. маржа	6.84%	15.59%
Чистая маржа	0.37%	10.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	1.47
Текущая ликв.	4.93	0.36
Быстрая ликв.	4.93	0.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	0.67%
EPS	$51.44	$60.99
Балансовая стоим.	$47847.50	$365.76

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRKN: скоринг 40/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRKN — 47.3, RNFT — 35.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRKN на -3.8%, RNFT на -13.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KRKN — 15.1 (нет тренда), RNFT — 36.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KRKN — 0.16, RNFT — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRKN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRKNRNFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRKN	RNFT
Осцилляторы
RSI (14)	47.26	35.19
Stochastic %K	50.00	13.90
CCI (20)	-13.80	-113.26
MFI	45.22	39.31
Williams %R	-50.00	-86.10
MACD гистограмма	41.15	0.27
Momentum (10)	500.00	-1.50
Тренд
ADX	15.09	36.90
Цена vs EMA 9	+0.55%	-2.68%
Цена vs EMA 20	-0.37%	-5.18%
Цена vs SMA 50	-3.75%	-13.64%
Цена vs SMA 200	-0.86%	-5.73%
Объём
CMF	-0.38	-0.01
Volume Ratio	59.58	66.41
Волатильность и статистика
Beta	0.16	1.02
ATR %	4.01%	3.83%
Sharpe (1г)	0.54	-0.51
RS Rating	82.00	43.00
52w от хая	-27.59	-34.74
BB ширина	15.56	13.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRKN генерирует 13,79 млрд ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRKN — 51,30 млн ₽, RNFT — 23,81 млрд ₽. RNFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRKN — 122,17 млн ₽, RNFT — -3,91 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRKN	RNFT	Лидер
Выручка	13,79 млрд ₽	218,24 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	-9.13%	—
Чистая прибыль	51,30 млн ₽	23,81 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+5.74%	—
EPS (TTM)	$51.44	$60.99
Операц. Cash Flow	4,32 млрд ₽	21,82 млрд ₽
Free Cash Flow	122,17 млн ₽	-3,91 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. RNFT выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KRKN не имеет дивидендной истории.

Показатель	KRKN	RNFT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.41
Коэфф. выплат	—	0.67%
Лет выплат	0.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRKN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.33%), RNFT — в январе (+7.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRKN — февраль (-3.08%), RNFT — апрель (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRKN

+9.3

-3.1

-0.4

+0.5

-0.5

-2.0

-0.1

+0.8

-2.1

+0.6

-0.5

-0.7

RNFT

+7.8

-5.6

+6.4

-5.9

+0.1

+6.4

-4.3

+1.1

-5.2

-4.3

-5.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СаратНПЗ или РуссНефть?

Мультипликатор P/E у РуссНефть ниже (1.20 vs 168.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRKN или RNFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRKN — 0.11%, RNFT — 16.48%. Преимущество у RNFT.

Какие дивиденды у СаратНПЗ и РуссНефть?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — СаратНПЗ или РуссНефть?

Выручка KRKN за TTM — 13,79 млрд ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. RNFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRKN или RNFT?

Чистая маржа KRKN — 0.37%, RNFT — 10.91%. RNFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRKN или RNFT?

Технический скоринг: KRKN — 40/100, RNFT — 31/100. KRKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRKN или RNFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:16 в пользу KRKN по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией