Сравнение KRC vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

KRC17

26WPC

Kilroy Realty Corporation (KRC) и W. P. Carey Inc. (WPC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WPC крупнее в 4.2× (16,68 млрд $ vs 3,97 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KRC — P/E 18.50 vs 32.02 у WPC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует WPC (6.30% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WPC — 26.02%, у KRC — 19.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность KRC составляет 6.31%, у WPC — 4.88%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 26:17 в пользу WPC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRCWPC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KRC оценён рынком дешевле: 18.50 против 32.02 у WPC (разница составляет 42.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 3.58 против 8.41. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у WPC — 1.98. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у WPC — 19.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WPC — 6.30%, у KRC — 4.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WPC удерживает чистую маржу на уровне 26.02%, опережая KRC (19.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRC — 0.90, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WPC ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRCWPC

Показатель	KRC	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	18.50	32.02
P/B	0.77	1.98
P/S	3.58	8.41
PEG	1.83	1.55
EV/EBITDA	11.12	19.09
Рентабельность
ROE	4.05%	6.30%
ROA	2.02%	2.84%
Валовая маржа	49.87%	68.16%
Операц. маржа	27.20%	43.34%
Чистая маржа	19.59%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	1.06
Текущая ликв.	1.06	0.68
Быстрая ликв.	1.06	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.31%	4.88%
Коэфф. выплат	118.46%	154.85%
EPS	$1.85	$2.34
Балансовая стоим.	$46.66	$37.90

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KRC — 57.2, WPC — 62.1. Обе акции находятся в одной зоне. KRC и WPC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WPC выше SMA 200 (+8.8%), KRC — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу WPC. ADX: KRC — 33.7 (выраженный тренд), WPC — 18.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WPC — 0.06, KRC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KRCWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRC	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	57.16	62.06
Stochastic %K	49.18	89.42
CCI (20)	27.88	120.53
MFI	61.93	49.61
Williams %R	-50.82	-10.58
MACD гистограмма	-0.17	0.04
Momentum (10)	-0.43	1.00
Тренд
ADX	33.73	18.02
Цена vs EMA 9	+0.04%	+0.96%
Цена vs EMA 20	+1.71%	+1.74%
Цена vs SMA 50	+9.77%	+4.37%
Цена vs SMA 200	-7.49%	+8.81%
Объём
CMF	0.19	-0.04
Volume Ratio	58.91	110.37
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.06
ATR %	2.99%	1.46%
Sharpe (1г)	0.25	1.12
RS Rating	44.00	63.00
52w от хая	-24.18	-1.04
BB ширина	9.68	4.63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, WPC — 466,36 млн $. WPC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRC — -121,65 млн $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRC	WPC
Выручка	1,11 млрд $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	276,10 млн $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$2.11
Операц. Cash Flow	566,31 млн $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	-121,65 млн $	1,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, WPC — 4.88%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRC — 14 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRC	WPC
Див. доходность	6.31%	4.88%
Годовые дивиденды	$0.54	$0.93
Коэфф. выплат	118.46%	154.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), WPC — в июле (+3.90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRC — сентябрь (-2.59%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WPC: +5.43% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или W. P. Carey Inc.?

Мультипликатор P/E у Kilroy Realty Corporation ниже (18.50 vs 32.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRC или WPC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRC — 4.05%, WPC — 6.30%. Преимущество у WPC.

Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRC — 6.31%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или W. P. Carey Inc.?

Выручка KRC за TTM — 1,11 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. WPC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRC или WPC?

Чистая маржа KRC — 19.59%, WPC — 26.02%. WPC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRC или WPC?

Технический скоринг: KRC — 64/100, WPC — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRC или WPC?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:26 в пользу WPC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией