Сравнение KRC vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

KRC20

23WELL

Сравнение Kilroy Realty Corporation (KRC) и Welltower Inc. (WELL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WELL крупнее в 38.4× (152,48 млрд $ vs 3,97 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KRC с P/E 18.50 (у WELL — 108.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует KRC (4.05% vs 3.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRC — 19.59%, у WELL — 12.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности KRC впереди: 6.31% годовых против 1.36% у WELL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу WELL: скоринг 74/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRCWELL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KRC выглядит привлекательнее: 18.50 против 108.46. Премия к оценке WELL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу KRC: 3.58 vs 13.29 у WELL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у WELL — 3.49. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRC — 4.05%, у WELL — 3.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KRC удерживает чистую маржу на уровне 19.59%, опережая WELL (12.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRC — 0.90, у WELL — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRCWELL

Показатель	KRC	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	18.50	108.46
P/B	0.77	3.49
P/S	3.58	13.29
PEG	1.83	6.33
EV/EBITDA	11.12	64.18
Рентабельность
ROE	4.05%	3.51%
ROA	2.02%	2.09%
Валовая маржа	49.87%	38.87%
Операц. маржа	27.20%	4.62%
Чистая маржа	19.59%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.46
Текущая ликв.	1.06	3.20
Быстрая ликв.	1.06	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.31%	1.36%
Коэфф. выплат	118.46%	139.68%
EPS	$1.85	$2.01
Балансовая стоим.	$46.66	$64.20

Технический анализ

По техническому скорингу WELL сильнее: 74/100 против 64/100 у KRC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRC составляет 57.2 (нейтральная зона), у WELL — 54.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KRC и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WELL выше SMA 200 (+13.8%), KRC — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу WELL. ADX: KRC — 33.7 (выраженный тренд), WELL — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WELL менее волатилен — бета 0.10 против 0.85 у KRC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

KRCWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRC	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	57.16	54.16
Stochastic %K	49.18	56.44
CCI (20)	27.88	40.22
MFI	61.93	48.98
Williams %R	-50.82	-43.56
MACD гистограмма	-0.17	-0.28
Momentum (10)	-0.43	3.06
Тренд
ADX	33.73	10.20
Цена vs EMA 9	+0.04%	-0.10%
Цена vs EMA 20	+1.71%	+0.69%
Цена vs SMA 50	+9.77%	+3.60%
Цена vs SMA 200	-7.49%	+13.78%
Объём
CMF	0.19	0.14
Volume Ratio	58.91	117.51
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.10
ATR %	2.99%	2.31%
Sharpe (1г)	0.25	1.72
RS Rating	44.00	79.00
52w от хая	-24.18	-2.56
BB ширина	9.68	5.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRC — 1,11 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRC — -121,65 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRC	WELL
Выручка	1,11 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	276,10 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$1.41
Операц. Cash Flow	566,31 млн $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	-121,65 млн $	2,85 млрд $

Дивиденды

KRC и WELL — дивидендные акции. Доходность: KRC — 6.31%, WELL — 1.36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KRC — 14 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRC	WELL
Див. доходность	6.31%	1.36%
Годовые дивиденды	$0.54	$1.48
Коэфф. выплат	118.46%	139.68%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRC приходится на ноябре (+5.28%), а WELL — на ноябре (+4.28%). Наименее удачные месяцы: KRC — сентябрь (-2.59%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Welltower Inc.?

По P/E Kilroy Realty Corporation оценена ниже: 18.50 против 108.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRC или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRC — 4.05%, WELL — 3.51%. Преимущество у KRC.

Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRC — 6.31%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Welltower Inc.?

Выручка KRC за TTM — 1,11 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRC или WELL?

Чистая маржа KRC — 19.59%, WELL — 12.15%. KRC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRC или WELL?

Технический скоринг: KRC — 64/100, WELL — 74/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRC или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу WELL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией