Сравнение KRC vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

KRC26

18VTR

Kilroy Realty Corporation (KRC) и Ventas, Inc. (VTR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VTR крупнее в 10.8× (42,78 млрд $ vs 3,97 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KRC с P/E 18.50 (у VTR — 162.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE KRC — 4.05%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KRC удерживает чистую маржу на уровне 19.59%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность KRC составляет 6.31%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, KRC — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. KRC побеждает по числу метрик: 26 против 18 у VTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

KRCVTR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KRC выглядит привлекательнее: 18.50 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 3.58 против 7.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у VTR — 3.21. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRC (4.05% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRC — 19.59%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRC — 0.90, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRCVTR

Показатель	KRC	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	18.50	162.02
P/B	0.77	3.21
P/S	3.58	7.02
PEG	1.83	2.32
EV/EBITDA	11.12	22.68
Рентабельность
ROE	4.05%	2.10%
ROA	2.02%	0.94%
Валовая маржа	49.87%	-4.26%
Операц. маржа	27.20%	13.38%
Чистая маржа	19.59%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.97
Текущая ликв.	1.06	0.15
Быстрая ликв.	1.06	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.31%	2.21%
Коэфф. выплат	118.46%	342.83%
EPS	$1.85	$0.55
Балансовая стоим.	$46.66	$27.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KRC — 58.0, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. KRC и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.5% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VTR выше SMA 200 (+14.6%), KRC — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу VTR. ADX: KRC — 35.3 (выраженный тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTR — -0.02, KRC — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRC составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRCVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRC	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	58.03	58.17
Stochastic %K	52.79	58.93
CCI (20)	10.53	77.87
MFI	62.33	59.14
Williams %R	-47.21	-41.07
MACD гистограмма	-0.16	0.01
Momentum (10)	-0.84	1.98
Тренд
ADX	35.29	13.05
Цена vs EMA 9	+0.37%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+2.22%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+10.53%	+3.80%
Цена vs SMA 200	-7.24%	+14.55%
Объём
CMF	0.17	0.05
Volume Ratio	98.82	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.84	-0.02
ATR %	3.02%	2.02%
Sharpe (1г)	0.12	1.57
RS Rating	44.00	73.00
52w от хая	-23.94	-2.62
BB ширина	11.55	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, VTR — 251,38 млн $. KRC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRC — -121,65 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRC	VTR
Выручка	1,11 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	276,10 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$0.55
Операц. Cash Flow	566,31 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	-121,65 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRC — 14 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRC	VTR
Див. доходность	6.31%	2.21%
Годовые дивиденды	$0.54	$1.04
Коэфф. выплат	118.46%	342.83%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRC — сентябрь (-2.59%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у Kilroy Realty Corporation ниже (18.50 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRC или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRC — 4.05%, VTR — 2.10%. Преимущество у KRC.

Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRC — 6.31%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Ventas, Inc.?

Выручка KRC за TTM — 1,11 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRC или VTR?

Чистая маржа KRC — 19.59%, VTR — 4.25%. KRC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRC или VTR?

Технический скоринг: KRC — 68/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRC или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:18 в пользу KRC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией