Сравнение KRC vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KRC с P/E 26,37 (у VNO — 1278,32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRC дешевле: 0,85 против 1,28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRC оценён ниже: 11,88 vs 16,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KRC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 3,17% против 1,14% у VNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KRC — 15,47%, VNO — 3,71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRC — 0,89, VNO — 1,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KRC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,37 | 1278,32 | |
| P/B | 0,85 | 1,28 | |
| P/S | 4,04 | 4,06 | |
| PEG | -1,19 | -12,88 | |
| EV/EBITDA | 11,88 | 16,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,17% | 1,14% | |
| ROA | 1,59% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 48,71% | 61,32% | |
| Операц. маржа | 25,09% | 20,42% | |
| Чистая маржа | 15,47% | 3,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,89 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 1,10 | 1,33 | |
| Быстрая ликв. | 1,10 | 1,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,69% | 1,87% | |
| Коэфф. выплат | 151,78% | 322,47% | |
| EPS | $1,45 | $0,36 | |
| Балансовая стоим. | $46,58 | $35,76 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VNO: скоринг 59/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRC — 45,6, VNO — 51,5. Обе акции находятся в одной зоне. VNO торгуется выше SMA 50 (2,9%), тогда как KRC ниже этой средней (-0,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KRC — 18,7 (нет тренда), VNO — 20,4 (слабый тренд). Волатильность: бета KRC — 0,63, VNO — 1,04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,65 | 51,47 | |
| Stochastic %K | 40,62 | 38,24 | |
| CCI (20) | -167,34 | -38,90 | |
| MFI | 34,44 | 66,52 | |
| Williams %R | -59,38 | -61,76 | |
| MACD гистограмма | -0,27 | -0,18 | |
| Momentum (10) | -1,45 | -0,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,66 | 20,44 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,54% | -0,57% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,96% | -0,11% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,34% | +2,94% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,39% | +18,64% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 65,03 | 66,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,63 | 1,04 | |
| ATR % | 3,03% | 3,06% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | 0,16 | |
| RS Rating | 33,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -15,68 | -8,92 | |
| BB ширина | 7,47 | 6,88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VNO — +1,30%, KRC — -2,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRC генерирует -121,65 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KRC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,11 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.00% | +1.30% | |
| Чистая прибыль | 276,10 млн $ | 904,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +30.90% | +1185.70% | |
| EPS (TTM) | $2,32 | $4,40 | |
| Операц. Cash Flow | 566,31 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -121,65 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KRC платит 5,69%, VNO — 1,87%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KRC платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 151,78%, VNO — 322,47%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KRC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,69% | 1,87% | |
| Годовые дивиденды | $1,08 | $0,74 | |
| Коэфф. выплат | 151,78% | 322,47% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11,94% | -20,84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,28%), VNO — в ноябре (+6,12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRC — сентябрь (-2,59%), для VNO — март (-4,55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRC: +1,12% против +0,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — KRC или VNO?
Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — KRC или VNO?
Какая акция лучше по технике — KRC или VNO?
Что лучше купить — KRC или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией