Сравнение KRC vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

KRC15

28VNO

KRC против VNO — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 18.50 у KRC (разница составляет 59.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала VNO составляет 13.17%, что превышает показатель KRC (4.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 19.59% у KRC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность KRC составляет 6.31%, у VNO — 2.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, KRC — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VNO побеждает по числу метрик: 28 против 15 у KRC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

KRCVNO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VNO с P/E 7.54 (у KRC — 18.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRC дешевле: 0.77 против 1.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 11.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.17% против 4.05% у KRC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, KRC — 19.59%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRC — 0.90, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KRCVNO

Показатель	KRC	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	18.50	7.54
P/B	0.77	1.00
P/S	3.58	3.29
PEG	1.83	0.01
EV/EBITDA	11.12	8.11
Рентабельность
ROE	4.05%	13.17%
ROA	2.02%	5.00%
Валовая маржа	49.87%	73.25%
Операц. маржа	27.20%	13.30%
Чистая маржа	19.59%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	1.40
Текущая ликв.	1.06	1.92
Быстрая ликв.	1.06	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.31%	2.34%
Коэфф. выплат	118.46%	25.57%
EPS	$1.85	$4.19
Балансовая стоим.	$46.66	$35.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VNO: скоринг 75/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KRC — 57.2, VNO — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KRC на 9.8%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KRC — 33.7 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). KRC имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNO. Волатильность: бета KRC — 0.85, VNO — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRCVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRC	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	57.16	58.82
Stochastic %K	49.18	74.08
CCI (20)	27.88	46.42
MFI	61.93	53.67
Williams %R	-50.82	-25.92
MACD гистограмма	-0.17	-0.09
Momentum (10)	-0.43	0.04
Тренд
ADX	33.73	15.56
Цена vs EMA 9	+0.04%	+1.88%
Цена vs EMA 20	+1.71%	+3.77%
Цена vs SMA 50	+9.77%	+11.85%
Цена vs SMA 200	-7.49%	-6.17%
Объём
CMF	0.19	0.14
Volume Ratio	58.91	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.85	1.24
ATR %	2.99%	3.29%
Sharpe (1г)	0.25	-0.61
RS Rating	44.00	20.00
52w от хая	-24.18	-27.14
BB ширина	9.68	11.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRC генерирует -121,65 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRC	VNO
Выручка	1,11 млрд $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	276,10 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$4.40
Операц. Cash Flow	566,31 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	-121,65 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, VNO — 2.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KRC платит дивиденды 14 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRC	VNO
Див. доходность	6.31%	2.34%
Годовые дивиденды	$0.54	$0.74
Коэфф. выплат	118.46%	25.57%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), VNO — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRC — сентябрь (-2.59%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Vornado Realty Trust?

Мультипликатор P/E у Vornado Realty Trust ниже (7.54 vs 18.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRC или VNO?

ROE KRC — 4.05%, VNO — 13.17%. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRC — 6.31%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Vornado Realty Trust?

По объёму выручки: KRC — 1,11 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRC или VNO?

Чистая маржа KRC — 19.59%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRC или VNO?

Технический скоринг: KRC — 64/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRC или VNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KRC выигрывает 15, VNO — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией