Сравнение KRC vs STWD

Тикер 1

Тикер 2

KRC22

19STWD

Kilroy Realty Corporation (KRC) и Starwood Property Trust, Inc. (STWD) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации STWD крупнее в 1.6× (6,43 млрд $ vs 3,97 млрд $). По мультипликатору P/E STWD оценён рынком дешевле: 16.45 против 18.50 у KRC (разница составляет 11.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует STWD (5.25% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRC — 19.59%, у STWD — 17.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность STWD составляет 11.20%, у KRC — 6.31%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KRC набирает 64 из 100 по техническому скорингу, STWD — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Starwood Property Trust, Inc.

STWDNYSE

17,34 $+0,20 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 6,43 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

4.1

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRCSTWD

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STWD с P/E 16.45 (у KRC — 18.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA KRC — 11.12, у STWD — 15.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STWD — 5.25%, у KRC — 4.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KRC удерживает чистую маржу на уровне 19.59%, опережая STWD (17.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка STWD значительно выше: D/E 3.47 vs 0.90 у KRC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRCSTWD

Показатель	KRC	STWD
Мультипликаторы оценки
P/E	18.50	16.45
P/B	0.77	0.87
P/S	3.58	3.20
PEG	1.83	1.55
EV/EBITDA	11.12	15.95
Рентабельность
ROE	4.05%	5.25%
ROA	2.02%	0.57%
Валовая маржа	49.87%	79.18%
Операц. маржа	27.20%	72.72%
Чистая маржа	19.59%	17.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	3.47
Текущая ликв.	1.06	0.31
Быстрая ликв.	1.06	0.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.31%	11.20%
Коэфф. выплат	118.46%	240.97%
EPS	$1.85	$1.04
Балансовая стоим.	$46.66	$21.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRC: скоринг 64/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRC — 57.2, STWD — 44.6. Обе акции находятся в одной зоне. KRC торгуется выше SMA 50 (9.8%), тогда как STWD ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KRC — 33.7 (выраженный тренд), STWD — 34.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STWD — 0.40, KRC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KRCSTWD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRC	STWD
Осцилляторы
RSI (14)	57.16	44.65
Stochastic %K	49.18	31.55
CCI (20)	27.88	-63.95
MFI	61.93	29.21
Williams %R	-50.82	-68.45
MACD гистограмма	-0.17	-0.08
Momentum (10)	-0.43	-0.71
Тренд
ADX	33.73	34.12
Цена vs EMA 9	+0.04%	+0.51%
Цена vs EMA 20	+1.71%	-0.90%
Цена vs SMA 50	+9.77%	-1.83%
Цена vs SMA 200	-7.49%	-6.15%
Объём
CMF	0.19	-0.26
Volume Ratio	58.91	99.19
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.40
ATR %	2.99%	1.70%
Sharpe (1г)	0.25	-0.84
RS Rating	44.00	26.00
52w от хая	-24.18	-17.62
BB ширина	9.68	12.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, STWD — 411,54 млн $. STWD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRC — -121,65 млн $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRC	STWD
Выручка	1,11 млрд $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	276,10 млн $	411,54 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$1.22
Операц. Cash Flow	566,31 млн $	977,85 млн $
Free Cash Flow	-121,65 млн $	708,81 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, STWD — 11.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRC — 14 лет, STWD — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRC	STWD
Див. доходность	6.31%	11.20%
Годовые дивиденды	$0.54	$0.48
Коэфф. выплат	118.46%	240.97%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), STWD — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRC — сентябрь (-2.59%), STWD — март (-4.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STWD: +2.20% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

STWD

+1.4

-0.3

-4.8

+3.1

+1.6

+0.8

+3.0

+1.4

-4.6

-0.6

+4.6

-3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Starwood Property Trust, Inc.?

Мультипликатор P/E у Starwood Property Trust, Inc. ниже (16.45 vs 18.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRC или STWD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRC — 4.05%, STWD — 5.25%. Преимущество у STWD.

Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Starwood Property Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRC — 6.31%, STWD — 11.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Starwood Property Trust, Inc.?

Выручка KRC за TTM — 1,11 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. STWD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRC или STWD?

Чистая маржа KRC — 19.59%, STWD — 17.69%. KRC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRC или STWD?

Технический скоринг: KRC — 64/100, STWD — 18/100. KRC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRC или STWD?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу KRC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией