Сравнение KRC vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 14.13 против 18.50 у KRC (разница составляет 23.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 3.58 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у SPG — 13.61. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у SPG — 12.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у KRC — 4.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая KRC (19.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5.96 vs 0.90 у KRC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.50 | 14.13 | |
| P/B | 0.77 | 13.61 | |
| P/S | 3.58 | 9.97 | |
| PEG | 1.83 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 11.12 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.05% | 125.93% | |
| ROA | 2.02% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 49.87% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 27.20% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 19.59% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.31% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 118.46% | 64.93% | |
| EPS | $1.85 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $46.66 | $19.56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KRC — 57.2, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. KRC и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SPG выше SMA 200 (+9.7%), KRC — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. ADX: KRC — 33.7 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPG — 0.49, KRC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | KRC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.16 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 49.18 | 28.39 | |
| CCI (20) | 27.88 | -104.44 | |
| MFI | 61.93 | 37.39 | |
| Williams %R | -50.82 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.17 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.43 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.73 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.04% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.71% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.77% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.49% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 58.91 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.49 | |
| ATR % | 2.99% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.25 | 0.66 | |
| RS Rating | 44.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -24.18 | -2.00 | |
| BB ширина | 9.68 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRC — -121,65 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,11 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,10 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.32 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 566,31 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -121,65 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRC — 14 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KRC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.31% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 118.46% | 64.93% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -23.34% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRC — сентябрь (-2.59%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +0.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — KRC или SPG?
Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — KRC или SPG?
Какая акция лучше по технике — KRC или SPG?
Что лучше купить — KRC или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией