Сравнение KRC vs RITM

Тикер 1

Тикер 2

KRC25

16RITM

Kilroy Realty Corporation (KRC) и Rithm Capital Corp. (RITM) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу RITM — P/E 7.09 vs 18.50 у KRC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE RITM — 8.69%, у KRC — 4.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KRC удерживает чистую маржу на уровне 19.59%, опережая RITM (12.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность RITM составляет 10.79%, у KRC — 6.31%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KRC набирает 64 из 100 по техническому скорингу, RITM — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. KRC побеждает по числу метрик: 25 против 16 у RITM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Rithm Capital Corp.

RITMNYSE

9,26 $-0,02 $ (-0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.6

Качество

6.0

Рост

4.4

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRCRITM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RITM оценён рынком дешевле: 7.09 против 18.50 у KRC (разница составляет 61.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RITM оценён ниже: 0.92 против 3.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RITM — 0.60, у KRC — 0.77. RITM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у RITM — 22.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RITM (8.69% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRC — 19.59%, у RITM — 12.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка RITM значительно выше: D/E 4.62 vs 0.90 у KRC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

KRCRITM

Показатель	KRC	RITM
Мультипликаторы оценки
P/E	18.50	7.09
P/B	0.77	0.60
P/S	3.58	0.92
PEG	1.83	-0.79
EV/EBITDA	11.12	22.62
Рентабельность
ROE	4.05%	8.69%
ROA	2.02%	1.36%
Валовая маржа	49.87%	86.22%
Операц. маржа	27.20%	38.95%
Чистая маржа	19.59%	12.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	4.62
Текущая ликв.	1.06	1.59
Быстрая ликв.	1.06	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.31%	10.79%
Коэфф. выплат	118.46%	90.52%
EPS	$1.85	$1.31
Балансовая стоим.	$46.66	$17.07

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRC: скоринг 64/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRC — 57.2, RITM — 39.9. Обе акции находятся в одной зоне. KRC торгуется выше SMA 50 (9.8%), тогда как RITM ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KRC — 33.7 (выраженный тренд), RITM — 32.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RITM — 0.84, KRC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KRCRITM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRC	RITM
Осцилляторы
RSI (14)	57.16	39.91
Stochastic %K	49.18	34.69
CCI (20)	27.88	-110.39
MFI	61.93	30.51
Williams %R	-50.82	-65.31
MACD гистограмма	-0.17	-0.07
Momentum (10)	-0.43	-0.57
Тренд
ADX	33.73	32.62
Цена vs EMA 9	+0.04%	-0.63%
Цена vs EMA 20	+1.71%	-2.69%
Цена vs SMA 50	+9.77%	-3.57%
Цена vs SMA 200	-7.49%	-14.81%
Объём
CMF	0.19	-0.40
Volume Ratio	58.91	123.03
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.84
ATR %	2.99%	2.41%
Sharpe (1г)	0.25	-1.11
RS Rating	44.00	21.00
52w от хая	-24.18	-27.24
BB ширина	9.68	13.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, RITM — 5,69 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, RITM — 681,45 млн $. RITM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRC — -121,65 млн $, RITM — -762,62 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRC	RITM
Выручка	1,11 млрд $	5,69 млрд $
Чистая прибыль	276,10 млн $	681,45 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$1.05
Операц. Cash Flow	566,31 млн $	-762,62 млн $
Free Cash Flow	-121,65 млн $	-762,62 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, RITM — 10.79%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRC — 14 лет, RITM — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, RITM — 90.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRC	RITM
Див. доходность	6.31%	10.79%
Годовые дивиденды	$0.54	$0.25
Коэфф. выплат	118.46%	90.52%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-22.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), RITM — в июле (+4.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRC — сентябрь (-2.59%), RITM — март (-5.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RITM: +8.28% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

RITM

+2.4

-0.2

-5.3

+4.1

+2.9

-1.4

+4.8

+0.4

-3.2

+1.8

+4.4

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Rithm Capital Corp.?

Мультипликатор P/E у Rithm Capital Corp. ниже (7.09 vs 18.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRC или RITM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRC — 4.05%, RITM — 8.69%. Преимущество у RITM.

Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Rithm Capital Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRC — 6.31%, RITM — 10.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Rithm Capital Corp.?

Выручка KRC за TTM — 1,11 млрд $, RITM — 5,69 млрд $. RITM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRC или RITM?

Чистая маржа KRC — 19.59%, RITM — 12.97%. KRC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRC или RITM?

Технический скоринг: KRC — 64/100, RITM — 18/100. KRC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRC или RITM?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу KRC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией