Сравнение KRC vs REG

Тикер 1

Тикер 2

KRC15

23REG

Kilroy Realty Corporation (KRC) и Regency Centers Corporation (REG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации REG крупнее в 3.6× (14,34 млрд $ vs 3,97 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KRC с P/E 18.50 (у REG — 22.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE REG — 9.51%, у KRC — 4.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REG удерживает чистую маржу на уровне 38.12%, опережая KRC (19.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность KRC составляет 6.31%, у REG — 3.76%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KRC набирает 64 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:15 — убедительное преимущество REG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRCREG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KRC выглядит привлекательнее: 18.50 против 22.66. Премия к оценке REG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 3.58 против 8.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у REG — 2.13. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у REG — 17.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует REG (9.51% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38.12%, у KRC — 19.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRC — 0.90, у REG — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRCREG

Показатель	KRC	REG
Мультипликаторы оценки
P/E	18.50	22.66
P/B	0.77	2.13
P/S	3.58	8.36
PEG	1.83	0.36
EV/EBITDA	11.12	17.62
Рентабельность
ROE	4.05%	9.51%
ROA	2.02%	4.97%
Валовая маржа	49.87%	47.88%
Операц. маржа	27.20%	47.19%
Чистая маржа	19.59%	38.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.81
Текущая ликв.	1.06	1.53
Быстрая ликв.	1.06	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.31%	3.76%
Коэфф. выплат	118.46%	103.70%
EPS	$1.85	$3.43
Балансовая стоим.	$46.66	$37.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRC: скоринг 64/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRC — 57.2, REG — 48.9. Обе акции находятся в одной зоне. KRC и REG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. REG выше SMA 200 (+7.1%), KRC — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу REG. ADX: KRC — 33.7 (выраженный тренд), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета REG — 0.31, KRC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KRCREG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRC	REG
Осцилляторы
RSI (14)	57.16	48.87
Stochastic %K	49.18	51.23
CCI (20)	27.88	-38.19
MFI	61.93	61.13
Williams %R	-50.82	-48.77
MACD гистограмма	-0.17	-0.17
Momentum (10)	-0.43	-1.34
Тренд
ADX	33.73	21.29
Цена vs EMA 9	+0.04%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+1.71%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+9.77%	+0.90%
Цена vs SMA 200	-7.49%	+7.10%
Объём
CMF	0.19	-0.17
Volume Ratio	58.91	76.08
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.31
ATR %	2.99%	1.42%
Sharpe (1г)	0.25	0.16
RS Rating	44.00	45.00
52w от хая	-24.18	-4.06
BB ширина	9.68	6.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRC — -121,65 млн $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRC	REG
Выручка	1,11 млрд $	1,55 млрд $
Чистая прибыль	276,10 млн $	527,46 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$2.79
Операц. Cash Flow	566,31 млн $	829,08 млн $
Free Cash Flow	-121,65 млн $	393,97 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, REG — 3.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRC — 14 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRC	REG
Див. доходность	6.31%	3.76%
Годовые дивиденды	$0.54	$1.51
Коэфф. выплат	118.46%	103.70%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-8.93%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), REG — в ноябре (+4.36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRC — сентябрь (-2.59%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REG: +5.48% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Regency Centers Corporation?

Мультипликатор P/E у Kilroy Realty Corporation ниже (18.50 vs 22.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRC или REG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRC — 4.05%, REG — 9.51%. Преимущество у REG.

Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Regency Centers Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRC — 6.31%, REG — 3.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Regency Centers Corporation?

Выручка KRC за TTM — 1,11 млрд $, REG — 1,55 млрд $. REG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRC или REG?

Чистая маржа KRC — 19.59%, REG — 38.12%. REG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRC или REG?

Технический скоринг: KRC — 64/100, REG — 50/100. KRC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRC или REG?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу REG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией