Сравнение KRC vs PK

Тикер 1

Тикер 2

KRC22

19PK

KRC против PK — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KRC крупнее в 1.7× (3,97 млрд $ vs 2,31 млрд $). PK имеет отрицательный P/E (-10.54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KRC прибылен с P/E 18.50. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. PK работает в убыток — ROE -6.59%, тогда как KRC показывает рентабельность 4.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-8.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность PK составляет 8.78%, у KRC — 6.31%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 64/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Park Hotels & Resorts Inc.

PKNYSE

11,46 $+0,07 $ (+0,61%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,31 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

9.2

Качество

3.7

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRCPK

Фундаментальный анализ

P/E у PK отрицательный (-10.54) — компания генерирует убытки. KRC прибылен, P/E составляет 18.50. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PK оценён ниже: 0.91 против 3.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KRC оценён ниже: 11.12 vs 15.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PK работает в убыток — ROE -6.59%, тогда как KRC показывает рентабельность 4.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-8.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRC — 0.90, PK — 1.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0.19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRCPK

Показатель	KRC	PK
Мультипликаторы оценки
P/E	18.50	-10.54
P/B	0.77	0.73
P/S	3.58	0.91
PEG	1.83	-0.06
EV/EBITDA	11.12	15.61
Рентабельность
ROE	4.05%	-6.59%
ROA	2.02%	-2.81%
Валовая маржа	49.87%	-2.88%
Операц. маржа	27.20%	11.33%
Чистая маржа	19.59%	-8.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	1.31
Текущая ликв.	1.06	0.19
Быстрая ликв.	1.06	0.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.31%	8.78%
Коэфф. выплат	118.46%	-92.56%
EPS	$1.85	$-1.08
Балансовая стоим.	$46.66	$15.24

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 64/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: KRC — 57.2, PK — 56.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KRC на 9.8%, PK на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PK выше SMA 200 (+3.3%), KRC — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу PK. Сила тренда по ADX: KRC — 33.7 (выраженный тренд), PK — 13.1 (нет тренда). KRC имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PK. Волатильность: бета KRC — 0.85, PK — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PK составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRCPK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRC	PK
Осцилляторы
RSI (14)	57.16	56.69
Stochastic %K	49.18	60.89
CCI (20)	27.88	45.34
MFI	61.93	55.72
Williams %R	-50.82	-39.11
MACD гистограмма	-0.17	-0.01
Momentum (10)	-0.43	0.17
Тренд
ADX	33.73	13.13
Цена vs EMA 9	+0.04%	+2.73%
Цена vs EMA 20	+1.71%	+2.64%
Цена vs SMA 50	+9.77%	+4.39%
Цена vs SMA 200	-7.49%	+3.30%
Объём
CMF	0.19	-0.21
Volume Ratio	58.91	66.56
Волатильность и статистика
Beta	0.85	1.19
ATR %	2.99%	3.01%
Sharpe (1г)	0.25	0.23
RS Rating	44.00	44.00
52w от хая	-24.18	-8.07
BB ширина	9.68	7.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, PK — 2,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как KRC генерирует прибыль (276,10 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KRC генерирует -121,65 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRC	PK
Выручка	1,11 млрд $	2,54 млрд $
Чистая прибыль	276,10 млн $	-283 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$-1.42
Операц. Cash Flow	566,31 млн $	398 млн $
Free Cash Flow	-121,65 млн $	102 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, PK — 8.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KRC платит дивиденды 14 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KRC	PK
Див. доходность	6.31%	8.78%
Годовые дивиденды	$0.54	$0.50
Коэфф. выплат	118.46%	-92.56%
Лет выплат	14.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	2.13%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), PK — в ноябре (+10.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRC — сентябрь (-2.59%), для PK — март (-7.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

+1.6

+0.5

-7.7

+3.3

+0.2

-4.9

-1.1

+2.4

-2.1

-2.6

+10.6

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Park Hotels & Resorts Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KRC или PK?

ROE KRC — 4.05%, PK — -6.59%. KRC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Park Hotels & Resorts Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRC — 6.31%, PK — 8.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Park Hotels & Resorts Inc.?

По объёму выручки: KRC — 1,11 млрд $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KRC или PK?

Технический скоринг: KRC — 64/100, PK — 60/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRC или PK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KRC выигрывает 22, PK — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией