Сравнение KRC vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

KRC18

27NNN

Kilroy Realty Corporation (KRC) и NNN REIT, Inc. (NNN) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NNN крупнее в 2.2× (8,56 млрд $ vs 3,97 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KRC — P/E 18.50 vs 22.11 у NNN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует NNN (8.81% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у KRC — 19.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность KRC составляет 6.31%, у NNN — 5.30%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:18 в пользу NNN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

KRCNNN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KRC оценён рынком дешевле: 18.50 против 22.11 у NNN (разница составляет 16.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 3.58 против 9.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у NNN — 1.95. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNN — 8.81%, у KRC — 4.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая KRC (19.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRC — 0.90, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRCNNN

Показатель	KRC	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	18.50	22.11
P/B	0.77	1.95
P/S	3.58	9.21
PEG	1.83	-5.28
EV/EBITDA	11.12	15.48
Рентабельность
ROE	4.05%	8.81%
ROA	2.02%	4.11%
Валовая маржа	49.87%	81.38%
Операц. маржа	27.20%	63.13%
Чистая маржа	19.59%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	1.10
Текущая ликв.	1.06	0.48
Быстрая ликв.	1.06	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.31%	5.30%
Коэфф. выплат	118.46%	115.78%
EPS	$1.85	$2.05
Балансовая стоим.	$46.66	$23.25

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KRC — 58.0, NNN — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. KRC и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.5% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NNN выше SMA 200 (+6.8%), KRC — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу NNN. ADX: KRC — 35.3 (выраженный тренд), NNN — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NNN — 0.14, KRC — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRC составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRCNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRC	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	58.03	62.89
Stochastic %K	52.79	91.61
CCI (20)	10.53	205.76
MFI	62.33	53.48
Williams %R	-47.21	-8.39
MACD гистограмма	-0.16	0.07
Momentum (10)	-0.84	0.59
Тренд
ADX	35.29	17.34
Цена vs EMA 9	+0.37%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+2.22%	+2.34%
Цена vs SMA 50	+10.53%	+3.29%
Цена vs SMA 200	-7.24%	+6.83%
Объём
CMF	0.17	0.11
Volume Ratio	98.82	118.59
Волатильность и статистика
Beta	0.84	0.14
ATR %	3.02%	1.56%
Sharpe (1г)	0.12	0.27
RS Rating	44.00	50.00
52w от хая	-23.94	-1.59
BB ширина	11.55	3.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRC — -121,65 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRC	NNN
Выручка	1,11 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	276,10 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$2.07
Операц. Cash Flow	566,31 млн $	667,13 млн $
Free Cash Flow	-121,65 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, NNN — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KRC — 14 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRC	NNN
Див. доходность	6.31%	5.30%
Годовые дивиденды	$0.54	$1.20
Коэфф. выплат	118.46%	115.78%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), NNN — в ноябре (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRC — сентябрь (-2.59%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNN: +3.02% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или NNN REIT, Inc.?

Мультипликатор P/E у Kilroy Realty Corporation ниже (18.50 vs 22.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRC или NNN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRC — 4.05%, NNN — 8.81%. Преимущество у NNN.

Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRC — 6.31%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или NNN REIT, Inc.?

Выручка KRC за TTM — 1,11 млрд $, NNN — 926,21 млн $. KRC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRC или NNN?

Чистая маржа KRC — 19.59%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRC или NNN?

Технический скоринг: KRC — 68/100, NNN — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRC или NNN?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:27 в пользу NNN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией