Сравнение KRC vs NLY

Тикер 1

Тикер 2

KRC20

25NLY

KRC против NLY — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NLY крупнее в 4.0× (15,85 млрд $ vs 3,97 млрд $). По мультипликатору P/E NLY оценён рынком дешевле: 7.13 против 18.50 у KRC (разница составляет 61.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала NLY составляет 14.41%, что превышает показатель KRC (4.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 31.96% против 19.59% у KRC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность NLY составляет 12.99%, у KRC — 6.31%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KRC набирает 64 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:25 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Annaly Capital Management, Inc.

NLYNYSE

21,63 $+0,07 $ (+0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.3

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRCNLY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 7.13 (у KRC — 18.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2.31 против 3.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KRC оценён ниже: 11.12 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.41% против 4.05% у KRC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 31.96%, KRC — 19.59%. У NLY маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как KRC практически без долга (D/E 0.90). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRCNLY

Показатель	KRC	NLY
Мультипликаторы оценки
P/E	18.50	7.13
P/B	0.77	0.96
P/S	3.58	2.31
PEG	1.83	0.03
EV/EBITDA	11.12	18.14
Рентабельность
ROE	4.05%	14.41%
ROA	2.02%	1.58%
Валовая маржа	49.87%	99.22%
Операц. маржа	27.20%	105.21%
Чистая маржа	19.59%	31.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	7.18
Текущая ликв.	1.06	0.03
Быстрая ликв.	1.06	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.31%	12.99%
Коэфф. выплат	118.46%	91.72%
EPS	$1.85	$3.02
Балансовая стоим.	$46.66	$22.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRC: скоринг 64/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRC — 57.2, NLY — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KRC выше на 9.8%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KRC — 33.7 (выраженный тренд), NLY — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета NLY — 0.65, KRC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KRCNLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRC	NLY
Осцилляторы
RSI (14)	57.16	39.45
Stochastic %K	49.18	21.07
CCI (20)	27.88	-162.91
MFI	61.93	20.95
Williams %R	-50.82	-78.93
MACD гистограмма	-0.17	-0.14
Momentum (10)	-0.43	-0.98
Тренд
ADX	33.73	23.29
Цена vs EMA 9	+0.04%	-1.30%
Цена vs EMA 20	+1.71%	-2.40%
Цена vs SMA 50	+9.77%	-2.07%
Цена vs SMA 200	-7.49%	-2.16%
Объём
CMF	0.19	-0.27
Volume Ratio	58.91	104.01
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.65
ATR %	2.99%	1.79%
Sharpe (1г)	0.25	0.31
RS Rating	44.00	51.00
52w от хая	-24.18	-12.07
BB ширина	9.68	8.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRC генерирует -121,65 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRC	NLY
Выручка	1,11 млрд $	6,70 млрд $
Чистая прибыль	276,10 млн $	2,03 млрд $
EPS (TTM)	$2.32	$2.92
Операц. Cash Flow	566,31 млн $	692,91 млн $
Free Cash Flow	-121,65 млн $	-222,16 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, NLY — 12.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KRC платит дивиденды 14 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRC	NLY
Див. доходность	6.31%	12.99%
Годовые дивиденды	$0.54	$0.70
Коэфф. выплат	118.46%	91.72%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-4.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), NLY — в ноябре (+5.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRC — сентябрь (-2.59%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

NLY

+1.6

-1.6

-4.9

+4.9

-0.6

-1.0

+4.6

-0.9

-5.2

-1.5

+5.1

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Annaly Capital Management, Inc.?

Мультипликатор P/E у Annaly Capital Management, Inc. ниже (7.13 vs 18.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRC или NLY?

ROE KRC — 4.05%, NLY — 14.41%. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Annaly Capital Management, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRC — 6.31%, NLY — 12.99%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Annaly Capital Management, Inc.?

По объёму выручки: KRC — 1,11 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRC или NLY?

Чистая маржа KRC — 19.59%, NLY — 31.96%. NLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRC или NLY?

Технический скоринг: KRC — 64/100, NLY — 21/100. KRC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRC или NLY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KRC выигрывает 20, NLY — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией