Сравнение KRC vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KRC выглядит привлекательнее: 18.50 против 38.94. Премия к оценке MAA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 3.58 против 6.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRC дешевле: 0.77 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRC оценён ниже: 11.12 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MAA составляет 6.78%, что превышает показатель KRC (4.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KRC впереди: 19.59% против 17.60% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRC — 0.90, MAA — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.50 | 38.94 | |
| P/B | 0.77 | 2.73 | |
| P/S | 3.58 | 6.85 | |
| PEG | 1.83 | -1.24 | |
| EV/EBITDA | 11.12 | 16.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.05% | 6.78% | |
| ROA | 2.02% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 49.87% | 39.58% | |
| Операц. маржа | 27.20% | 27.43% | |
| Чистая маржа | 19.59% | 17.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.31% | 4.68% | |
| Коэфф. выплат | 118.46% | 183.39% | |
| EPS | $1.85 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $46.66 | $49.02 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KRC: скоринг 68/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRC — 58.0, MAA — 57.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KRC на 10.5%, MAA на 3.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KRC — 35.3 (выраженный тренд), MAA — 13.4 (нет тренда). KRC имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MAA. Волатильность: бета MAA — 0.30, KRC — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRC составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.03 | 57.15 | |
| Stochastic %K | 52.79 | 67.95 | |
| CCI (20) | 10.53 | 40.79 | |
| MFI | 62.33 | 50.16 | |
| Williams %R | -47.21 | -32.05 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -0.84 | -0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.29 | 13.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.37% | +1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.22% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.53% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.24% | -2.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 98.82 | 74.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.30 | |
| ATR % | 3.02% | 1.86% | |
| Sharpe (1г) | 0.12 | -1.39 | |
| RS Rating | 44.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -23.94 | -20.39 | |
| BB ширина | 11.55 | 5.15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRC генерирует -121,65 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KRC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,11 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,10 млн $ | 446,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.32 | $3.79 | |
| Операц. Cash Flow | 566,31 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -121,65 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KRC платит 6.31%, MAA — 4.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KRC платит дивиденды 14 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 118.46%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KRC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.31% | 4.68% | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $4.59 | |
| Коэфф. выплат | 118.46% | 183.39% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -23.34% | 2.28% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), MAA — в ноябре (+3.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRC — сентябрь (-2.59%), для MAA — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +0.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — KRC или MAA?
Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — KRC или MAA?
Какая акция лучше по технике — KRC или MAA?
Что лучше купить — KRC или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией