Сравнение KRC vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KRC выглядит привлекательнее: 26,37 против 39,46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 4,04 против 7,08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRC дешевле: 0,85 против 2,88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRC оценён ниже: 11,88 vs 16,95. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MAA составляет 7,16%, что превышает показатель KRC (3,17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MAA впереди: 18,17% против 15,47% у KRC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRC — 0,89, MAA — 1,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,37 | 39,46 | |
| P/B | 0,85 | 2,88 | |
| P/S | 4,04 | 7,08 | |
| PEG | -1,19 | -1,33 | |
| EV/EBITDA | 11,88 | 16,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,17% | 7,16% | |
| ROA | 1,59% | 3,36% | |
| Валовая маржа | 48,71% | 47,25% | |
| Операц. маржа | 25,09% | 26,88% | |
| Чистая маржа | 15,47% | 18,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,89 | 1,05 | |
| Текущая ликв. | 1,10 | 0,09 | |
| Быстрая ликв. | 1,10 | 0,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,69% | 4,52% | |
| Коэфф. выплат | 151,78% | 177,41% | |
| EPS | $1,45 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $46,58 | $48,26 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 47/100 и 46/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: KRC — 45,6, MAA — 51,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRC на -0,3%, MAA на -0,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KRC — 18,7 (нет тренда), MAA — 10,4 (нет тренда). Волатильность: бета MAA — 0,05, KRC — 0,63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRC составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,65 | 51,35 | |
| Stochastic %K | 40,62 | 57,90 | |
| CCI (20) | -167,34 | 25,42 | |
| MFI | 34,44 | 52,28 | |
| Williams %R | -59,38 | -42,10 | |
| MACD гистограмма | -0,27 | 0,08 | |
| Momentum (10) | -1,45 | 1,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,66 | 10,45 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,54% | +0,66% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,96% | +0,46% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,34% | -0,24% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,39% | +2,13% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 65,03 | 64,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,63 | 0,05 | |
| ATR % | 3,03% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | -0,43 | |
| RS Rating | 33,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -15,68 | -7,82 | |
| BB ширина | 7,47 | 4,22 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRC генерирует 1,11 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAA — +0,80%, KRC — -2,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRC — 276,10 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRC генерирует -121,65 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KRC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,11 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.00% | +0.80% | |
| Чистая прибыль | 276,10 млн $ | 446,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +30.90% | -15.30% | |
| EPS (TTM) | $2,32 | $3,79 | |
| Операц. Cash Flow | 566,31 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -121,65 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KRC платит 5,69%, MAA — 4,52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KRC платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRC — 151,78%, MAA — 177,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KRC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,69% | 4,52% | |
| Годовые дивиденды | $1,08 | $4,59 | |
| Коэфф. выплат | 151,78% | 177,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11,94% | 2,28% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,28%), MAA — в ноябре (+3,68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRC — сентябрь (-2,59%), для MAA — сентябрь (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6,49% против +1,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kilroy Realty Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — KRC или MAA?
Какие дивиденды у Kilroy Realty Corporation и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kilroy Realty Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — KRC или MAA?
Какая акция лучше по технике — KRC или MAA?
Что лучше купить — KRC или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией