Сравнение KOGK vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KOGK имеет отрицательный P/E (-5.43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSMO прибылен с P/E 1377.09. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KOGK оценён ниже: 0.60 против 3.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KOGK дешевле: 0.17 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. VSMO генерирует прибыль с ROE 0.07%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KOGK — 0.17, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KOGK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.43 | 1377.09 | |
| P/B | 0.17 | 1.21 | |
| P/S | 0.60 | 3.74 | |
| PEG | — | -23.59 | |
| EV/EBITDA | -2.08 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.10% | 0.07% | |
| ROA | -2.65% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 13.99% | 21.19% | |
| Операц. маржа | -30.11% | -0.48% | |
| Чистая маржа | -11.11% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 1.88 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.66 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| EPS | $-58.74 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $1896.32 | $26004.20 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 59/100 и 57/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: KOGK — 68.8, VSMO — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KOGK выше на 2.2%, VSMO — ниже на -5.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд).
| Индикатор | KOGK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68.78 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 64.83 | 54.04 | |
| CCI (20) | 176.13 | 37.37 | |
| MFI | 87.29 | 64.49 | |
| Williams %R | -35.17 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 3.42 | 246.71 | |
| Momentum (10) | 24.40 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.56 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.57% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.68% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.24% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.26% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 13.86 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | — | |
| ATR % | 2.96% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | — | |
| RS Rating | 47.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -25.26 | -24.99 | |
| BB ширина | 10.04 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KOGK генерирует 13,23 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KOGK — +5.85%, VSMO — -0.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VSMO зарабатывает 203,04 млн ₽, а KOGK фиксирует убыток (-1,47 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KOGK генерирует -23,93 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KOGK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,23 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.85% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | -1,47 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -70.12% | — |
| EPS (TTM) | $-58.74 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | -23,53 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -23,93 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. KOGK платит дивиденды 3 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KOGK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KOGK показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+4.73%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KOGK — февраль (-3.10%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10.61% против +6.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — KOGK или VSMO?
Какие дивиденды у КоршГОК и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или ВСМПО-АВИСМА?
Какая акция лучше по технике — KOGK или VSMO?
Что лучше купить — KOGK или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией