Сравнение KOGK vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KOGK имеет отрицательный P/E (-5,43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSMO прибылен с P/E 1377,09. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KOGK оценён ниже: 0,60 против 3,74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KOGK дешевле: 0,17 против 1,21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE KOGK отрицательный (-3,10%), что говорит об убыточности. VSMO генерирует прибыль с ROE 0,07%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11,11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KOGK — 0,17, VSMO — 0,45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KOGK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5,43 | 1377,09 | |
| P/B | 0,17 | 1,21 | |
| P/S | 0,60 | 3,74 | |
| PEG | — | -22,40 | |
| EV/EBITDA | -2,08 | 18,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3,10% | 0,07% | |
| ROA | -2,65% | 0,05% | |
| Валовая маржа | 13,99% | 21,19% | |
| Операц. маржа | -30,11% | -0,48% | |
| Чистая маржа | -11,11% | 0,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,17 | 0,45 | |
| Текущая ликв. | 1,88 | 2,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,66 | 1,23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2471,52% | |
| EPS | -$58,74 | $22,82 | |
| Балансовая стоим. | $1896,32 | $26 004,20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 76/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KOGK — 62,5, VSMO — 61,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KOGK на 2,3%, VSMO на 12,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KOGK — 26,6 (выраженный тренд), VSMO — 37,7 (выраженный тренд). Волатильность: бета KOGK — 0,60, VSMO — 0,97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KOGK составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KOGK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,53 | 61,26 | |
| Stochastic %K | 74,30 | 67,03 | |
| CCI (20) | 110,94 | 109,18 | |
| MFI | 57,47 | 77,37 | |
| Williams %R | -25,70 | -32,97 | |
| MACD гистограмма | 3,75 | 486,17 | |
| Momentum (10) | 18,00 | 2480,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,62 | 37,66 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,21% | +4,87% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,19% | +9,75% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,26% | +12,28% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,81% | -9,75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 101,52 | 102,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,60 | 0,97 | |
| ATR % | 6,19% | 5,30% | |
| Sharpe (1г) | -1,41 | -1,13 | |
| RS Rating | 27,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -45,44 | -32,68 | |
| BB ширина | 23,03 | 36,73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KOGK генерирует 13,23 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KOGK — -4,00%, VSMO — -18,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VSMO зарабатывает 203,04 млн ₽, а KOGK фиксирует убыток (-1,47 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KOGK генерирует -23,93 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KOGK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,23 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.00% | -18.40% | |
| Чистая прибыль | -1,47 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -98.80% | — |
| EPS (TTM) | -$58,74 | $22,82 | |
| Операц. Cash Flow | -23,53 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -23,93 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. KOGK платит дивиденды 3 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KOGK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,00 | $564,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2471,52% | |
| Лет выплат | 3 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19,02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KOGK показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5,08%), VSMO — в январе (+7,27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KOGK — июнь (-4,53%), для VSMO — октябрь (-3,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10,26% против +5,70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — KOGK или VSMO?
Какие дивиденды у КоршГОК и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или ВСМПО-АВИСМА?
Какая акция лучше по технике — KOGK или VSMO?
Что лучше купить — KOGK или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией