Сравнение KOGK vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KOGK отрицательный (-5.43) — компания генерирует убытки. VLHZ прибылен, P/E составляет 92.13. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KOGK дешевле: 0.60 против 0.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KOGK — 0.17, у VLHZ — 1.25. KOGK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. KOGK работает в убыток — ROE -3.10%, тогда как VLHZ показывает рентабельность 1.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KOGK (-11.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KOGK — 0.17, у VLHZ — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KOGK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.43 | 92.13 | |
| P/B | 0.17 | 1.25 | |
| P/S | 0.60 | 0.90 | |
| PEG | — | -3.48 | |
| EV/EBITDA | -2.08 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.10% | 1.35% | |
| ROA | -2.65% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 13.99% | 15.41% | |
| Операц. маржа | -30.11% | 3.94% | |
| Чистая маржа | -11.11% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 1.88 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 1.66 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| EPS | $-58.74 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $1896.32 | $163.47 | |
Технический анализ
KOGK набирает 59 из 100 по техническому скорингу, VLHZ — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KOGK — 68.8 (нейтральная зона), VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KOGK торгуется выше SMA 50 (2.2%), тогда как VLHZ ниже этой средней (-7.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KOGK стабильнее (0.47 vs 0.84). Значение ниже 0.8 делает KOGK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KOGK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68.78 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 64.83 | 23.08 | |
| CCI (20) | 176.13 | -111.99 | |
| MFI | 87.29 | 65.25 | |
| Williams %R | -35.17 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 3.42 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 24.40 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.56 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.57% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.68% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.24% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.26% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 13.86 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.84 | |
| ATR % | 2.96% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | 0.57 | |
| RS Rating | 47.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -25.26 | -50.61 | |
| BB ширина | 10.04 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KOGK — 13,23 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KOGK растёт быстрее по выручке: +5.85% год к году против -31.54% у VLHZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KOGK убыточен (чистая прибыль -1,47 млрд ₽), тогда как VLHZ генерирует прибыль (11,07 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KOGK — -23,93 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KOGK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,23 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.85% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | -1,47 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $-58.74 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | -23,53 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -23,93 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01% годовых, тогда как KOGK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KOGK — 3 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KOGK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| Лет выплат | 3.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KOGK — сентябре (+4.73%), для VLHZ — декабре (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KOGK — февраль (-3.10%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — KOGK или VLHZ?
Какие дивиденды у КоршГОК и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или ВХЗ?
Какая акция лучше по технике — KOGK или VLHZ?
Что лучше купить — KOGK или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией