Сравнение KOGK vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KOGK отрицательный (-1,13) — компания генерирует убытки. VLHZ прибылен, P/E составляет 26,96. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KOGK дешевле: 0,63 против 0,93. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KOGK — 0,13, у VLHZ — 0,90. KOGK работает в убыток — ROE -11,40%, тогда как VLHZ показывает рентабельность 3,32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KOGK (-56,22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KOGK — 0,24, у VLHZ — 0,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KOGK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1,13 | 26,96 | |
| P/B | 0,13 | 0,90 | |
| P/S | 0,63 | 0,93 | |
| PEG | — | -2,17 | |
| EV/EBITDA | -0,95 | 7,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -11,40% | 3,32% | |
| ROA | -9,18% | 2,37% | |
| Валовая маржа | -25,42% | 26,17% | |
| Операц. маржа | -69,33% | 8,56% | |
| Чистая маржа | -56,22% | 3,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,24 | 0,41 | |
| Текущая ликв. | 1,25 | 2,00 | |
| Быстрая ликв. | 1,66 | 1,88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8,01% | |
| Коэфф. выплат | — | 100,00% | |
| EPS | -$200,94 | $4,90 | |
| Балансовая стоим. | $1896,32 | $163,47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KOGK — 47,8 (нейтральная зона), VLHZ — 47,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KOGK и VLHZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,2% и +4,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KOGK — 25,8 (выраженный тренд), VLHZ — 33,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KOGK стабильнее (0,63 vs 1,00). Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KOGK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,79 | 47,92 | |
| Stochastic %K | 35,83 | 26,60 | |
| CCI (20) | -75,14 | -68,15 | |
| MFI | 67,22 | 70,62 | |
| Williams %R | -64,17 | -73,40 | |
| MACD гистограмма | -1,01 | -1,07 | |
| Momentum (10) | 1,00 | -6,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,79 | 33,67 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,75% | -1,56% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,17% | -1,76% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,22% | +3,96% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,97% | -22,26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,24 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 22,41 | 10,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,63 | 1,00 | |
| ATR % | 6,23% | 6,43% | |
| Sharpe (1г) | -1,09 | 0,01 | |
| RS Rating | 24,00 | 50,00 | |
| 52w от хая | -41,64 | -60,00 | |
| BB ширина | 12,63 | 12,83 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KOGK — 13,23 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KOGK растёт быстрее по выручке: -4,00% год к году против -64,70% у VLHZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KOGK убыточен (чистая прибыль -1,47 млрд ₽), тогда как VLHZ генерирует прибыль (11,07 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KOGK — -23,93 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KOGK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,23 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.00% | -64.70% | |
| Чистая прибыль | -1,47 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -76.80% | — |
| EPS (TTM) | -$58,74 | $2,21 | |
| Операц. Cash Flow | -23,53 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -23,93 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8,01% годовых, тогда как KOGK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KOGK — 3 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KOGK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8,01% | |
| Годовые дивиденды | $1,00 | $20,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 100,00% | |
| Лет выплат | 3 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7,78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KOGK — декабре (+5,08%), для VLHZ — декабре (+6,54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KOGK — июнь (-4,53%), VLHZ — февраль (-6,02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — KOGK или VLHZ?
Какие дивиденды у КоршГОК и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или ВХЗ?
Какая акция лучше по технике — KOGK или VLHZ?
Что лучше купить — KOGK или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией