Сравнение KOGK vs TRMK

Тикер 1

Тикер 2

KOGK27

15TRMK

КоршГОК (KOGK) и Трубная Металлургическая Компания (TRMK) — прямые конкуренты в индустрии «Металлургия и добыча», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TRMK крупнее в 12.3× (98,77 млрд ₽ vs 8,04 млрд ₽). Обе компании убыточны: P/E KOGK — -5.43, TRMK — -5.13. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа KOGK (-11.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу KOGK сильнее: 59/100 против 32/100 у TRMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. KOGK побеждает по числу метрик: 27 против 15 у TRMK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

КоршГОК

KOGKRU

321,40 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 8,04 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

9.6

Качество

4.4

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Трубная Металлургическая Компания

TRMKRU

89,86 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 98,77 млрд ₽

ETP Rank1.8

Стоимость

6.9

Качество

3.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

KOGKTRMK

Фундаментальный анализ

Ни KOGK (P/E -5.43), ни TRMK (P/E -5.13) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) TRMK дешевле: 0.27 против 0.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KOGK — 0.17, у TRMK — 3.20. KOGK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17.30 vs 0.17 у KOGK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KOGKTRMK

Показатель	KOGK	TRMK
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.43	-5.13
P/B	0.17	3.20
P/S	0.60	0.27
PEG	—	—
EV/EBITDA	-2.08	5.35
Рентабельность
ROE	-3.10%	-75.03%
ROA	-2.65%	-4.10%
Валовая маржа	13.99%	22.23%
Операц. маржа	-30.11%	7.08%
Чистая маржа	-11.11%	-6.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	17.30
Текущая ликв.	1.88	0.93
Быстрая ликв.	1.66	0.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-58.74	$-20.01
Балансовая стоим.	$1896.32	$32.05

Технический анализ

KOGK набирает 59 из 100 по техническому скорингу, TRMK — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KOGK — 68.8 (нейтральная зона), TRMK — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KOGK торгуется выше SMA 50 (2.2%), тогда как TRMK ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KOGK стабильнее (0.47 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает KOGK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KOGKTRMK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KOGK	TRMK
Осцилляторы
RSI (14)	68.78	47.53
Stochastic %K	64.83	42.11
CCI (20)	176.13	-28.54
MFI	87.29	52.84
Williams %R	-35.17	-57.89
MACD гистограмма	3.42	0.42
Momentum (10)	24.40	2.58
Тренд
ADX	27.56	16.16
Цена vs EMA 9	+3.57%	-1.51%
Цена vs EMA 20	+4.68%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+2.24%	-3.58%
Цена vs SMA 200	-0.26%	-12.14%
Объём
CMF	-0.17	-0.10
Volume Ratio	13.86	198.77
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.87
ATR %	2.96%	3.98%
Sharpe (1г)	-0.24	0.46
RS Rating	47.00	44.00
52w от хая	-25.26	-28.10
BB ширина	10.04	15.71

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KOGK — 13,23 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KOGK растёт быстрее по выручке: +5.85% год к году против -13.70% у TRMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KOGK — -1,47 млрд ₽, TRMK — -24,46 млрд ₽. KOGK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KOGK — -23,93 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KOGK	TRMK
Выручка	13,23 млрд ₽	404,36 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.85%	-13.70%
Чистая прибыль	-1,47 млрд ₽	-24,46 млрд ₽
EPS (TTM)	$-58.74	$-20.01
Операц. Cash Flow	-23,53 млрд ₽	19,09 млрд ₽
Free Cash Flow	-23,93 млрд ₽	2,14 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: KOGK — 3 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	KOGK	TRMK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.00	$9.51
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	3.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	30.12%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KOGK — сентябре (+4.73%), для TRMK — июле (+5.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KOGK — февраль (-3.10%), TRMK — сентябрь (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRMK: +7.96% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KOGK

+2.7

-3.1

+1.6

+0.6

-2.5

-2.1

-0.7

+1.6

+4.7

+2.0

-2.5

+4.7

TRMK

-0.1

-2.3

+4.9

-1.0

-1.4

+5.5

+5.6

+1.6

-6.0

-0.5

+1.0

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или Трубная Металлургическая Компания?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KOGK или TRMK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KOGK — -3.10%, TRMK — -75.03%. Преимущество у KOGK.

Какие дивиденды у КоршГОК и Трубная Металлургическая Компания?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или Трубная Металлургическая Компания?

Выручка KOGK за TTM — 13,23 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. TRMK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KOGK или TRMK?

Технический скоринг: KOGK — 59/100, TRMK — 32/100. KOGK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KOGK или TRMK?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:15 в пользу KOGK по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией